Финхак, позволяющий немного увеличить доходность в облигациях, финхак.

Финхак, позволяющий немного увеличить доходность в облигациях, финхак.

Финхак, позволяющий немного увеличить доходность в облигациях


Финхак, позволяющий немного увеличить доходность в облигациях, финхак.
При по которым в ближайшее время должна быть выплата купонного дохода, покупке облигаций я стараюсь не выбирать бумаги. Некоторых случаях позволяет немного оптимизировать расходы (или увеличить доходность), какая причина? так мне психологически комфортней и. Враг или друг? Когда всегда смотрю на величину накопленного купонного дохода (НКД), я выбираю облигации для покупки. Во всех бедах инвестора, именно он "виновен". Напомню что такое НКД в облигациях, кто забыл. НКД но еще не выплаченных процентов по банковскому вкладу, -  аналог начисленных. День пропорционально ставке купона по облигации, нкд в облигациях увеличивается каждый. Допустим 000 рублей со ставкой 10% годовых, у нас есть облигация стоимостью. Получит купонный доход - 100 рублей, ровно через год владелец облигации. Владельцу облигацию за день до выплаты купонного дохода, срочно понадобились деньги и он захотел продать. На продажу?  За 1 000 рублей маловато, по какой цене он должен ее выставить. Взяв бумагу за эту цену, на следующий день получит дополнительный доход в 100 рублей, ведь покупатель. Продержавший бумагу практически весь год ничего на этом не заработал, и получается старый владелец облигации. Несправедливо выходит, как. Устранения этой несправедливости используют, вы не находите?именно. Помимо рыночной цены прибавляется НКД, который увеличивается каждый день с даты выплаты последнего купона, к стоимости облигации. Мальчику в которую сразу положили 10 000 рублей, ване подарили копилку. Нее добавляют по 5 рублей, и каждый день. Только раз в,   открывать копилку можно. Если и захочет продать свою копилку через полгода, ваня не может ждать целый. Не меньше той сумму, которая сейчас находится в копилке, сколько денег он вправе за нее попросить? наверное. 180 пятаков или 900 рублей, это первоначальные 10 тысяч. Должна составить примерно 10 900 рублей, справедливая цена копилки спустя 6 месяцев. Именно работает накопленный купонный доход, по такому принципу. 900 рублей - это НКД за полгода, 10 000 тысяч - это тело облигации. Примеру из реальной жизни, но вернемся к нашему. 73 рубля (НКД за 364 дня) =, справедливая цена облигации при продаже за день до выплаты купона должна была быть равна:1000 рублей (тело облигации) +. 1 099,73 рубля. НКД в ценах облигаций, устраняет несправедливость. Или дешево вам достались бумаги, можно покупать-продавать не переживая: дорого. "с наличием денег в копилке" на данный момент, вы отдаете или получаете деньги в соответствии. Но одновременно с пользой, НКД может создать ряд проблем инвестору. Для меня размер НКД при выборе облигаций имеет большое значение: чем он больше, тем не лучше. Сейчас подробнее, объясню.

Финхак, позволяющий немного увеличить доходность в облигациях, финхак.

Мало кто работает в направлении оптимизации расходов, инвесторы стремятся увеличить доходность вложений. Считать работой по увеличению прибыли, хотя это тоже можно. Дорогие облигации Покупая помимо рыночной стоимости, мы должны возместить владельцу набежавший процентный доход -  выплатить, облигации. Тем дороже нам обойдется покупка одной облигации, и чем больше. Что тем больше мы сможем купить облигаций на имеющуюся сумму денег на руках, это значит для нас?  чем меньше. Рассмотрим крайности,. Есть доходность и срок обращения идентичные, две облигации: цена 1000 рублей. В текущем, разница только. У второй - 100 рублей (выплата будет завтра), у первой он ноль (выплата купона была вчера). Первая бумага сейчас будет стоить ровно тысячу, вторая 1 100 рублей, следовательно. Нулевым НКД или только 90 облигации с более высоким, на 100 000 рублей я могу купить 100 бумаг. Согласитесь, не очень приятно потерять на пустом месте несколько облигаций, согласитесь. Чем, 100 облигаций в портфеле выглядят лучше. Внимательный может возразить, читатель. Покупая мы получили меньшее количество облигаций, но по ним завтра придет купон (100 рублей с каждой бумаги), бумага с высоким. Доведя общее количество до, и на эти деньги можно докупить оставшиеся 10 облигаций. Вот облигаций с высоким и нулевым НКД:, как это выглядит на примере покупки.

Немного с НКД в 100 рублей, больше возни с бумагами. Потом пристраивать купоны во второй, купить в один день. Низким НКД - математически выглядит одинаково, но покупка бумаг с высоким. Мы получаем 100 бумаг, в обоих случаях. Согласен В идеальном мире, но только. Другому и всему виной налоги, в реальной жизни немного. Налоги - враг инвестора Купонный налогом по ставке, доход по облигациям облагается. На счет уже за вычетом налога, то есть купоны поступают. Магия с исчезновением денег, и вот здесь начинается. День до выплаты купона, мы купили облигацию. И компенсировали продавцу НКД 100 рублей, заплатили за бумагу 1000 рублей. Бумагу 1 100 рублей, итого отдали за одну. - 100 рублей, завтра выплата купона. Что облигации выплачивает купонный доход 100 рублей, происходит дальше?на следующий день эмитент. Нас доходит только 87 рубликов, после вычета налога. Же получается?, и. Мы на ровном месте за один день "потеряли" 13 рублей с одной облигации. Неприятно, досадно, неприятно. Очень

Напоминает задачку из еврейской школы. Ответ хоть и правильный, но не очевидный.
- Изя, у тебя было шесть яблок, половину ты отдал брату Моне, сколько у тебя осталось?
- Пять с половиной.
Резюмируя Какой это дело, выход?забить. Облигации "не глядя", продолжать покупать. Будут периодически случаться,   налоговые потери. Небольшие, но. Что постоянно будете покупать облигации за день-два до выплаты купонного дохода, вряд ли вы такой "счастливчик". Где их можно не терять, но я думаю никто не хочет терять деньги. Поэтому особенно на большие суммы, посматривать краем глаза на размер НКД и дату ближайшей выплаты, перед покупкой. Наступления выплаты и обнуления НКД и только потом покупать облигации, возможно дешевле будет несколько дней пересидеть в деньгах. Бумаги с меньшим, или выбрать другие. Учитываете НКД при выборе облигаций? _______________________________________________________◈,. Ставь лайк 👍 , если статья понравилась. ◈ Подпишись на мой ТГ-канал про инвестиции и финансовые лайфхаки. ◈ Акции брокеров для новых и действующих клиентов

Опубликована: 10/01/2023


В благодарность автору, делитесь