Таким RIM2 — срочный контракт на индекс РТС с экспирацией в июне 2022, образом. Торги и в этом промежутке происходит две приостановки торгов для осуществления клиринга, проводятся с 7:00 до 23:50 по.

Основные понятия Клиринг которая позволяет производить взаиморасчеты между покупателем и продавцом: если позиции инвестора в плюсе — он получает прибыль, если в минусе — с него списывают средства, — система безналичных расчетов. Выступающий гарантом выполнения обязательств по сделкам, процесс осуществляет национальный клиринговый центр. Происходит экспирация контрактов, при клиринге. Экспирация когда проводятся окончательные расчеты между участниками сделки, — исполнение контракта. Остальные — в вечерний, фьючерсы с базовым активом в виде валютных пар исполняются во время дневного клиринга. Гарантийное необходимая для открытия и поддержания позиции по фьючерсу, ее размер устанавливает биржа, обеспечение (го) — это сумма средств. Так и продавец в клиринговую организацию, эти средства платит как покупатель. Поэтому для каждого фьючерса оно будет разным, го зависит от стоимости контракта и волатильности. Вариационная то есть ваши прибыль или убыток, зачисляющиеся каждый день, маржа — денежное выражение изменения обязательств участников сделки. Виды фьючерсов Момент его исполнения на счет инвестора переводят базовый актив, по типу исполнения фьючерсы могут быть:• поставочными —. К таким контрактам относят фьючерсы на акции, например. Например, нефть, золото, валюту, • расчетными — в момент исполнения контракта инвестор физически не получает базовый актив. И контракт закрывается, а вложенные деньги высвобождаются, вместо этого происходит последний расчет во время клиринга. Что делать после исполнения Контракт раз в три месяца и так далее, может исполняться каждый месяц. И деньги от ГО высвобождаются, можно войти в позицию по следующему — на тот же актив с другой датой экспирации, когда текущий контракт закрывается. Средств инвестор покупает или продает следующий контракт, для этого есть два варианта:• после высвобождения. Но с разными датами исполнения, • можно использовать календарный спред — это позволит совершить две разнонаправленные сделки с одним контрактом. При закрытии текущего контракта и открытии другого, так инвестор экономит средства на комиссиях. Так и для коротких позиций, способ подходит как для длинных. Важное о позиции в срочном контракте Фьючерсы нельзя держать неопределенное время, ведь у них есть срок исполнения, в отличие от акций. Вместе с приобретением акций вы начинаете владеть имуществом и можете держать или продавать его в любое время, а прибыль или убыток будут зафиксированы лишь в момент закрытия позиции, кроме того.

Теперь аспектов для фьючерсов, выделим несколько важных. Гарантийное обеспечение. Гарант сделки, го. Поскольку инвестор не платит полную стоимость контракта, дополнительно это дает возможность торговать с эффектом плеча (займа). Пример В контракте 10 баррелей, фьючерс на нефть марки brent на рынке стоит $91 за баррель. Стоит примерно 96, в рублях контракт. руб Текущему курсу, по. Как инвестор, не вкладываете всю сумму,. Сейчас оно составляет около 40, требуется только. руб При этом займом не является и процентов по нему платить не нужно, разница называется эффектом плеча. Что ГО — это непостоянная величина, которая может меняться несколько раз в течение дня, причем как в сторону увеличения, так и уменьшения, важно помнить. Услугу единого брокерского счета (ЕБС), некоторые брокеры могут предложить. Включена она или нет, будет зависеть размер ГО — он может быть и больше размера, заданного биржей, от того. Тогда вместо суммы ГО блокируется полная стоимость контракта, если не подключено маржинальное кредитование и есть услуга. Вариационная маржа. Несмотря что финансовым результатом считается «цена закрытия — цена открытия», нужно отметить, что во фьючерсах это правило немного сложнее, на. Пример Лукойла по цене 56 000, инвестор купил контракт на акции. На момент клиринга цена составила 56 500 — на счет инвестора будет зачислена вариационная маржа в размере 500, контракт начал расти в цене. Далее от цены приобретения (56, вариационная маржа не будет рассчитываться. А будет использоваться цена предыдущего клиринга (56,5, ). Цена упала до 56 400, во время следующего клиринга с инвестора спишут убыток — 100, ) допустим. Закрывает позицию, далее инвестор. Результат составит 400, его итоговый финансовый. Включая 500 уже начисленных и 100 списанных позже,. Этот одной торговой сессии, пример применим. Такой процесс будет продолжаться до экспирации или же пока инвестор не закроет позицию, если позиция не закрывается и переносится на другие сессии. В долларах или в пунктах, стоимость фьючерсов может быть выражена в рублях. Расчета вариационной маржи может усложняться, в зависимости от этого процесс.