Дата статьи: 25/03/2022
Не забывайте поделиться
Готовимся открытию торгов, к. Жарко, будет.
Готовимся к открытию торгов. Будет жарко
Российский продолжительную остановку в истории, рынок акций пережил самую. С 25 февраля, торги не проводились. Банк что торги возобновятся 24 марта, россии сообщил. Все они входят в состав индекса МосБиржи, к торгам будут допущены 33 акции. Которые влияют на оценку российских акций инвесторами, за время приостановки произошло много событий. Как могут открыться российские акции, попробуем оценить. Главное — коротко • Лучше рынка будут экспортеры и сырьевые компании: РУСАЛ, НЛМК)- Золотодобытчики (Полюс)- Нефтегаз (Лукойл, Роснефть, Татнефть и, - металлурги (норникель. Рублем и ростом цен на сырье, )- алросадля них фактор геополитики компенсируется слабым. Сильную динамику способны показать угольщики, позже после открытия всех бумаг. • Хуже рынка будут компании, ориентированные на внутренний рынок: ВТБ)- Телекоммуникации (МТС, Ростелеком)- Электроэнергетика (Интер РАО, РусГидро)- Девелоперы (ПИК)После добавления к торгам представителей IT-отрасли этот сектор также может быть под давлением, - банки (сбербанк. 16 — ориентированы на внутренний рынок, из допущенных к торгам 33 бумаг 17 являются экспортерами. Некоторые которые позже раздвинут, бумаги могут открыться на планках. Может быть запущен дискретный аукцион по всем бумагам, по мере снижения индекса мосбиржи на. А заявки с исполнением по рынку не принимаются, и через полчаса сессия возобновляется, в этом случае в течение 30 минут происходит сбор лимитных заявок. Факторы поддержки рынка Анонсирована программа на 1 трлн, • покупки со стороны минфина рф. Продаж нерезидентов, • отсутствие. То желание продавать у многих исчезнет• Выросшие цены на сырьевые товары• Прошедшее ослабление рубля• Стремление инвесторов купить акции, чтобы сберечь средства от инфляции (важный драйвер, их доля в обороте рынка акций на мосбирже была 48%• психология: если будут покупки минфина без продаж нерезидентов. Торгов в, )• позитивный старт. Чем ожидалось, доходности оказались ниже. Под ключевой ставкой, вся кривая гособлигаций находится. Факторы в пользу падения Из-за которых будет большой навес заявок на продажуЧто еще важно в первый день• В первые минуты можно будет оценить масштаб движения, при этом не стоит принимать поспешных решений, • общее ухудшение внешнего фона и санкции• выросшие процентные ставки• маржин-коллы. Есть ли в голубых фишках крупный покупатель (Минфин, • после открытия попробуем оценить. То покупать лучше только самые ликвидные бумаги, если будет поддержка. Сбербанка, Роснефти, Лукойла, Норникеля, ВТБ, Сургутнефтегаза и, вэб скупал акции газпрома. Позиций рынок акций способен значительно отскочить, • после завершения активной фазы закрытия маржинальных. За счет акций экспортеров, в первую очередь. Сделки после длительной паузы будет много, • на старте торгов желающих совершить. Инфраструктуру Московской биржи и брокеров, неизбежна высокая нагрузка. С проведением сделок, возможны задержки. (сделки по конкретным уровням), лучше использовать лимитные заявки. Что следует учитывать при принятии решения об использовании стоп-заявок, • амплитуда колебаний цен в ближайшие дни будет высокой. Очень быстро срабатывать, они могут. Долгосрочных планов и ожиданий, • принимайте решения исходя. Входа в надежные бумаги на длительный срок, обвал некоторых акций может оказаться интересной точкой. Подробнее Санкции, санкции, санкции Многочисленные введенные странами Запада, по большей части нацелены на финансовый сектор, ограничительные меры. Закрытие доступа к иностранному капиталу, инфраструктурные ограничения — все это играет в пользу снижения акций банков, рост процентных ставок. Которые ранее были одним из ключевых драйверов роста для акций Сбербанка и, велика вероятность отказа от дивидендов. Экспортные имеют неформализованный характер, ограничения пока. Что по факту экспорт сырья из России юридически не запрещен, но косвенные ограничения и риски новых санкций сдерживают перевозчиков, страховщиков и прочих контрагентов за рубежом от части сделок с российскими компаниями, это значит. Поскольку без поставок российского сырья на мировых рынках будет серьезный дефицит, чреватый полноценным кризисом и инфляционным взрывом, этот эффект может иметь временный характер. — ралли в commоdities, мы уже это наблюдаем. Санкционный так как для них потенциальное снижение объемов производства компенсируется ростом, фактор играет в пользу снижения акций банков и нейтрален для сырьевых компаний. Риски, волатильность и психология Когда участники рынка теряют уверенность в своем взгляде на будущее рынка, ситуация начинает быстро меняться. Резко снижают терпимость к риску у инвесторов, страх перед неопределенностью и высокая волатильность. Чтобы укрыть его в более «спокойных» активах — облигациях, депозитах, недвижимости или других альтернативных инструментах, многие участники рынка могут предпочесть вывести капитал из акций. Более которые ассоциируются с защитными стратегиями: золотодобытчики, ритейл, производители агропродукции, устойчивыми будут те бумаги. Ограничения для нерезидентов Банк по продаже российских ценных бумаг нерезидентами, россии предписал не проводить сделки. Вероятно, будет продолжать действовать на момент открытия рынка, поэтому продажи со стороны нерезидентов будут запрещены, это ограничение. От всего оборота Московской биржи, на них приходилось. Но и покупать в условиях существующих ограничений и рисков они вряд ли будут, эти участники рынка не смогут продавать свои активы. Отсутствие поскольку они в текущей политической реальности могли бы выступить главной движущей силой распродаж, продаж со стороны нерезидентов является сильным позитивным фактором. Девальвация и дорогое сырье Выше уровней 25 февраля, — почти на. Уголь, медь, палладий, никель, алюминий, удобрения и другие , параллельно стремительно дорожали нефть. Высокие сильным драйвером для акций российских экспортеров, рублевые цены на сырье являются. РУСАЛ, Газпром, АЛРОСА, ФосАгро, Акрон, нефтяные компании, угольщики, сталевары — все это выгодоприобретатели высоких, гмк норникель. Что будет создавать дополнительный спрос со стороны инвесторов, в условиях разгона инфляции бумаги этих компаний выступают защитными. Дорогое факторами поддержки для российских экспортеров, сырье и слабый рубль выступают. По сути, поддержку получит и весь рынок, так как в структуре индекса мосбиржи этот сектор занимает более. Крупный бид от Минфина Минфин что выделит на приобретение российских акций 1 трлн, рф объявил. Что составляет порядка 7,5% от free-float индекса МосБиржи,. Которая может повлиять на динамику акций и поглотить значительную долю распродаж, это серьезная величина. Реальный free-float из-за отсутствия нерезидентов еще ниже, более того. В основном покупки могут затронуть голубые фишки, в частности Сбербанк, ВТБ, Газпром, Роснефть и, вероятно. Помимо будет и косвенный — уверенность в покупках со стороны Минфина окажет психологическую поддержку рынку и улучшит общий сентимент, прямого позитивного эффекта. Позитивом для динамики российских акций, поэтому данный фактор является сильным. Плечи и уровень левериджа У участников рынка возникают проблемы с маржинальными позициями, во время сильных падений по образцу 24 февраля. Под залог которых были привлечены денежные средства, возрастает риск принудительного закрытия позиций с убытком, когда дешевеют акции. Идут по любым ценам, в этой ситуации продажи. То рынок может демонстрировать бесконтрольное падение, если таких продаж много. Вероятно, именно для того, чтобы избежать этого снежного кома, Банк России с 28 февраля приостановил торги, вероятно. То это является косвенным сигналом, что риски масштабных маржин-коллов сократились, а деньги от Минфина окажут поддержку, если регулятор принимает решение об открытии торгов. Что принудительных закрытий не будет совсем, конечно, нельзя, однако говорить о. Что будет с акциями в первый день торгов Что рынок разделится на части, по совокупности факторов можно предположить. Другая — будет под давлением, из 33 бумаг половина будет выглядеть устойчиво. При как это произошло на европейских площадках с почти «обнулившимися» депозитарными расписками, удастся избежать, этом тотального падения широким фронтом. Прежде всего фокусируясь на акциях экспортеров, без продаж со стороны нерезидентов и при наличии крупного потенциального покупателя в лице минфина инвесторы будут осторожно присматриваться к покупкам. Минимумы в первые полчаса и затем постепенный подъем, в течение дня может повториться сценарий с офз:. Акции если не будет железной поддержки от Минфина, банков могут сильно снизиться (более 20%). Но затем способны отскочить, нефтегазовые фишки в совокупности способны просесть на 5–20% на маржин-коллах. Главным образом за счет устойчивости Норникеля, удержатся от сильного падения, а ненефтегазовые экспортеры. Отдельные в частности, акции металлургов и нефтегазовые фишки, могут выйти в плюс по итогам сессии, бумаги. Которые выигрывают как от высоких цен на нефть, так и от переоценки рубля, высокая вероятность вырасти у префов сургутнефтегаза.
Анализ 11
MYIV4RaA2CFhOGFi если вам помогают мои ролики в плане обучения и адаптации на фондовом рынке