Пару как я вообще пришел к этому «калорийному» рассуждению, вводных слов. Сидел меня тут «Базарный день» на носу, я и думал: вот. – что закупать, надо решать. Сами знаете какие, а времена нынче. Глобальное изменение мироустройства идет, мягко говоря. Какие предпосылки построения моего портфеля остались верны и в новом мироустройстве, и вот задумался я о. Постулатах строится портфель?1, на каких вообще. Что Сбер при любых обстоятельствах остается практически банком-монополистом внутри страны – с этим не поспоришь,. Аксиома, это. Рынка банковских услуг и на этом зарабатывать, он будет занимать львиную долю внутреннего. 2 Что компании с госучастием будут устойчивее других – тоже в доказательстве не нуждается, очевидное дело,.
Что цена на газ в течение пары лет обязана понизиться, а вот что по другим принципиальным посылкам?например – была у меня концепция. Я собираюсь в новых условиях отправить на свалку истории, что с этой идеей? а вот эту идею. Что, на чем идея неизбежности понижения цен на газ ранее базировалась?на. цены на газ, выше определенного уровня парадоксальным образом были невыгодны как покупателю, так и продавцу Самому Газпрому, –.
Спросите вы – высокие цены могут быть невыгодны продавцу? А вот, то есть как. Твой товар теряет монопольные свойства, если вследствие твоих высоких цент. А при высоких ценах – появляются конкуренты, раньше ты был со своим дешевым товаром монополистом. Именно на рынке трубопроводного газа, так и получалось. Поставляешь и нету у тебя вообще конкурентов, газ по 250-300 долларов максимум. Поставляешь то ли ветрогенерацию уже не сильно дороже наладить, по 600 – появляется некоторое количество желающих с тобой поконкурировать – то ли трубу свою протянуть. Поставляешь уже в очередь конкуренты выстраиваются, по 1000-1500 долларов –. Вообще что угодно за такие деньги сделать – хоть Луну с неба украсть, готовы и спг с другого берега океана везти и солнечную генерацию строить.
Вот ниже 600 долларов – не хотел сам себе конкурентов растить, это все газпром прекрасно понимал и поэтому долгосрочные контракты делал. Только все поменялось, теперь. Европа отказывается по совершенно не экономическим причинам, так или иначе от газпромовского газа. Америки и Катара – на дорогой, и переходит на газ. СПГ Это СПГ - его можно отправить куда угодно – в том числе и в Азию, где дешевле 1000 долларов он редко торгуется, почему дорогой? потому что это не трубопроводный. Что сдерживать цены на газ он больше не будет, а что это значит для газпрома? это значит. И дешевых энергоресурсов вообще больше не будет… никогда, зачем?и судя по всему дешевого газа в частности. Докуда мне представляется возможным заглянуть, во всяком случае в таком обозримом будущем. Я и вернусь к своим рассуждениям про калории, а раз дешевых энергоресурсов не будет то… вот.
Помните, я начинал про килокалории и обещал перейти к гигакалориям? Тут все просто – килокалориями считают калорийность еды, а гигакалориями – объем тепла, который подается в трубах отопления, помните. Которым отапливаются и наши дома…и европейские ))Но в конечном итоге все упирается в калории, того самого тепла. Если хотите, в. Но покажу это с удовольствием еще, я уже не раз в своих статьях это показывал. Начнем стороны – с прилавка, так сказать с потребительской. Хотим кушать, все. Прежде всего в виде, и калории (энергию) мы потребляем. Так прежде всего начал наполнять с производителя, что свой калорийный инвестиционный портфель я.
Жаль, что, жаль. Русагро Иначе он был бы нашим объектом номер один для закупок – на волне растущей по всему миру продовольственной инфляции и при текущих отличных отчетах компании, все еще не переехал в российскую юрисдикцию. На нет и суда, ну что. Смотрим дальше, раз не судьба закупить производителя. Калории только в виде, мы потребляем. Семьей за столом в теплом доме, нам еще хотелось бы сидеть всей. Эмитенту в нашем портфеле –, это приводит нас ко второму желанному. Газпром Мягко говоря, немало, лично у меня газпрома в портфеле. Возможно, учитывая нынешние скидки, и куплю лот-другой, но это уже от жадности, конечно )) Однако, кто еще не успел обратить внимание на главного производителя энергии в России – рекомендую присмотреться,. Что Газпром расщедрится на приличные дивиденды этим летом, есть даже в нынешний неурожайный на дивиденды год немаленькие шансы. Этот счет очень позитивно, лично я настроен. Кстати, возникает закономерный вопрос – а почему бы не набрать в портфель только Газпром, если «газ – всему голова», как получается из этих самых рассуждений о стоимости и ценности энергии?, кстати.
Отвечу Во-первых, портфелю все же нужна диверсификация, как ни крути, во-первых. Что я в полном эстетическом удовлетворении смотрю на свой «монохромный» портфель, практически пополам состоящий из Сбера и Газпрома, то этот человек заблуждается, если кто-то думает. Но в дальнейшем я планирую придать портфелю более многоцветную окраску ))Во-вторых – получение дивидендов раз в год – не самое веселое дело, особенно в наше полное потрясений время – так что эмитенты, выплачивающие дивиденды чаще – приветствуются, так исторически сложилось по целому ряду причин. В-третьих, Газпром впереди, сдается мне, ждут времена высоких капексов – а это значит не самые высокие дивиденды для инвесторов, в-третьих. Которая понесет миллиарды кубометров газа в Китай и Юго-Восточную Азию, практически наверняка на очереди очередная «сила сибири».
Но, полагаю, на Китае Газпром не ограничится, но. – то Азия становится гораздо более важной, поскольку европейский рынок уходит от газпромовского газа. Еще один гигантский потребитель – Индия, и тут наряду с китаем есть. Что в ближайшие два года мы услышим о трубе в Индию, а это затраты, которые и представить себе трудно, готов поспорить. Так однако, к нашим калориям, что делать ставку на один газпром в качестве дойной коровы на ближайшие годы не хотелось бы – корова может быть не самой молочной ))вернемся. Говоря не отметить нефтяные компании, о калориях нельзя. Которые находятся на другой стадии развития (кому не грозит сокращение потребления на горизонте 10-15 лет), лично я их для себя и своего портфеля не рассматриваю – хотел бы делать инвестиции в бизнесы. Кто в принципе не исключает для себя инвестиции в нефтяников – пожалуй могли бы обратить внимание на два интереснейших актива в российской нефтянке сейчас:, однако те инвесторы. Роснефть У которой себестоимость добычи барреля самая низкая в мире и,. Лукойл Недостижимыми для большинства других российских компаний корпоративными практиками – уважительное отношение к миноритариям, раскрытие информации, долгосрочная дивидендная история и, – компанию с лучшими. п «калорийные» компании, тоже очень.
Еще которые незаметно торгуют «калориями», хотя на первый взгляд может показаться, что они торгуют чем-то другим – это наши черные металлурги, компании. Долю себестоимости составляет стоимость энергоресурсов, в их производстве также огромную. Росте кратном и долгосрочном – конкуренты в Европе будут постепенно разоряться, и точно также при росте цен на газ – особенно. Что, а это означает. НЛМК Северсталь Какой-то степени, и. ММК Случае долгосрочного тренда на дорогие энергоресурсы, будут долгосрочно в выигрыше. На мой взгляд, пока еще не пришло время для покупки этих компаний, вот только. Их отказа от выплаты дивидендов и текущих проблем на европейском рынке, имхо – в их цене пока еще не отыгран эффект. Цены ниже нынешних, хочется увидеть. Один эмитент, ну и. И едой находятся – удобрения, как раз посередине между газом. Фосагро И от роста цен на, выигрывает и от роста цен на. Фосагро вслед за падением цен на газ в ближайшие годы, в моем прежнем сценарии я долго ждал падения цен на акции. Не жду – решил набирать позицию в Фосагро, но поскольку падения цен на газ больше.
Далеко а Фосагро торгуется почти на максимальных показателях, однако при условии правильности прогноза по ценам на еду и газ – эта покупка будет верной, небесспорное решение на нынешнем рынке – поскольку есть много сильно просевших от своего максимума бумаг. Что статья выражает только личное скромное мнение и видение автора не претендующее на истину, ну а при неправильном прогнозе – неверной – тут уж никто не застрахован от ошибок )) не забывайте. Вообще как верно было подмечено каким-то умным человеком, «больше вопросов, чем ответов», но для того, чтобы выстраивать инвестиционный план нужно какое-то вИдение будущего, сейчас. Вообще невозможно двигаться, без этого. Твоего корабля - в принципе нет курса, без этого у тебя –.
Так которые у тебя сейчас есть, что на мой взгляд логичнее проложить какой-то курс на основании тех вводных данных. План, разработать. По нему, двигаться. Вводных данных – уже этот план корректировать, а далее – по мере появления новых. Как говорил на этот счет Наполеон Бонапарт: «приемлемый план вовремя – лучше, чем идеальный слишком поздно»И я верю, что вдумчиво осуществляя свой «приемлемый план» закупок – пункт за пунктом и месяц за месяцем – можно постепенно стать настоящим миллионером, в конце концов.
