Черный лебедь После краха Mutual в 2008 году:, в штатах случилось второе по масштабам банкротство банка.

Банкротства который работал с технологическими стартапами, крупнейших банково ликвидации объявил калифорнийский банк silicon valley с 40-летней историей. Банк инвестировал в облигации, в том числе долгосрочные казначейские бумаги, кроме кредитования и инвестиций в техи (включая крипто-стартапы). Когда стоимость облигаций начала падать, что отразилось на балансе банка, фрс начала поднимать ставки. Переложившись в более доходные выпуски облигаций, но было поздно, покрыть бумажный убыток svb пытался. Что потерял около 1,8 миллиарда $ при продаже ценных бумаг на 21 миллиард $) встревожила клиентов, после чего они бросились выводить деньги из банка, дыра в 2 миллиарда $ (8 марта банк сообщил. Иными к краху и банкротству привело не столько повышение ставки, сколько паника вкладчиков и ликвидность, которую клиенты изъяли из банка, словами. Чтобы Silicon Valley объявил допэмиссию акций на 1,75 миллиарда $, но было уже поздно, восстановить капитал. После чего продолжили падение, 9 марта акции банка рухнули на 60 процентов - до самого низкого уровня с 2016 года. Море нитей,, ну а поскольку в современном "мире все переплетено. ", банкротство этого банка почти сразу отразилось на многих проектах, включая весь крипторынок, ". Связь то в рынок продаются активы из обеспечения, чаще всего и преимущественно биткоин, с криптой весьма простая - когда начинается ликвидация проектов. Остро реагирует на такие распродажи, так что рынок всегда. Прежде всего обвалился второй по популярности стейблкоин USDC, поскольку часть его обеспечения хранилась в, в этот раз "досталось" всем стейблкоинам. Сферу они стали "игрушкой" банкиров и весьма лакомой целью для монетарных властей, о стейблкоинах я много писал прежде - из-за внедрения в традиционную финансовую. Чуть другой американский банк - , раньше о ликвидации объявил. Которые еще в 2022 году начали массово забирать свои депозиты, чтобы преодолеть кризис в криптоотрасли, спровоцированный банкротством криптобиржи, большинство его клиентов составляли криптовалютные фирмы. также пришлось продать свои ценные бумаги с убытком, чтобы вернуть ликвидность. Планах по свертыванию операций и ликвидации, 8 марта банк объявил. Распродажа не заставила себя ждать:, во всем банковском секторе.

Еще акциях малых банков (small cap) США:, более сильная распродажа произошла.

Это меньшее из, но распродажа акций. - в эффекте домино, наибольший риск сейчас. Уже среди которых, например, работники различных банков, крипто-проектов и технологических компаний не получат зарплаты; многие компании останутся без депозитов и, поступают новости о последствиях. д Сейчас и если будет, то каким образом, все обсуждают будет ли фрс спасать банки и вкладчиков. Описал совершенно с другой целью, но я эту историю. То, что сейчас происходит - это натуральный "черный лебедь" по Талебу, то. Прежде согласно которому: "черные лебеди" - это непредсказуемые и внезапные события, я высказывал свое наблюдение. Вместе те негативные события, которых ждет большинство - чаще всего не случаются, либо в принципе не происходят, либо происходит что-то совершенно другое, чего не ждали, с. Если ФРС проводила регулярный стресс-тест банкам в 2020-2021, помните. Разумеется, все банки "прошли проверку" на прочность с блеском, тогда. Что происходят сейчас, все продемонстрировали отличную устойчивость и никто не ждал тех событий. Как люди решили забрать деньги из банка, ровно до того момента. Теперь что будет делать ФРС, как то, что будут делать люди, не так важно. Из банков - эффект домино будет лишь усиливаться, если люди в панике продолжат выводить деньги. История, пока еще, точно не закончилась, история. Что убыток Silicon Valley составлял всего 1,8 миллиарда, напомню. Согласно данным FDIC, у банков США насчитывалось около 620 миллиардов $ нереализованных убытков (от обесценения активов):, на конец 2022 года.

Согласно богатые китайцы начали выводить средства из швейцарских банков, так что последние с большой вероятностью также столкнутся с острой нехваткой ликвидности, последним новостям. Что в то же самое время китайские регуляторы под прикрытием комплаенса (внутренних правил) запретили иностранные резидентам забирать и выводить большие суммы из своих банков и финансовых инструментов, интересно. ETF Нашел и познавательную статистику, весьма интересную. Как относятся и что делают инвесторы и управляющие в зависимости от оценки акций по показателю, на этих графиках -.

Что после преодоления отметки в 16 годовых прибылей (синяя линия) интерес на покупку акций снижается, растёт интерес на продажу (серая линия), не левом графике видно. Прежде механизм вот в такой инфографике:, я показывал данный рыночный.

Что изменило все правила и устои - стали популярны инвестиции в, но на глобальном рынке случилось кое-что. Индексное "завоевало" огромное доверие в среде инвесторов, инвестирование или инвестирование в etf действительно. Если можно купить фонд и получить среднерыночную доходность?"Баффетт, Далио и далее по списку - все рекомендовали и до сих пор рекомендуют купить ETF вместо составления портфеля из множества бумаг, "зачем покупать отдельные акции и брать на себя риски эмитента. В растущем сообществе фаерщиков (движение, etf стали самым популярным активом. I R E Что ETF скупают пенсионные фонды, ) но хуже всего.

Как "исказился" рынок с фундаментальной точки зрения из-за того, что инвесторы начали покупать ETF,ы, а теперь посмотрите. Что собирает Кэти Вуд на базе своей компании ARK Invest (где отбор бумаг происходит вручную) - редкое исключение из новых правил, в этом смысле фонды вроде. Дорогой за всю историю рыночной оценке, весь bigtech также скупался по самой. Когда получают деньги, фонды же просто покупают каждый. Некоторые из-за которых в 2008 финансовая система сломалась, именитые финансисты и инвесторы уже сравнили etf с ипотечными долгами. Как ETF были созданы и обрели популярность - не было еще ни одного серьезного кризиса, с тех. Как себя ведут такие активы в том случае, если люди начинают продавать свои бумаги-ETF, мы не видели. Когда инвестор продает фонды, управляющие компании продают акции из фонда соразмерно стоимости доли инвестора (разумеется, небольшой кэш есть под мелкие продажи, но речь не про этот оборотный капитал, а про массовый слив), по факту. Если что я сделал винегрет из двух абсолютно разных тем, то на самом деле очень много общего между ситуацией сейчас в банковской сфере и ситуацией в сфере инвестиций через, вам кажется. Люди ринулись забирать деньги из этого и другого банков, чем создали реальный кризис ликвидности, у банка начались проблемы. Если инвесторы начнут забирать деньги из фондов?Благодарю за поддержку блога лайками и комментариями, что же будет. -, по традиции. будьте богаты, здоровы и любимы.