Первый вопрос:,.
Второй вопрос:,.
Начнем так как он проще, а я нашел весьма интересный инструмент, о котором почему-то не говорят аналитики и управляющие, с первого. Парковка кэша на короткий срок Инструмент, о котором я говорю, называется "Ликвидность", тикер LQDT, инструмент. Биржевой инвестиционный фонд, который занимается краткосрочными денежными операциями с РЕПО, по сути - это. Фонд предназначен для краткосрочного размещения свободных денежных средств и управления ликвидностью, иными словами. Активы в основном - это, фонда. Важную особенность в виде РЕПО сделок, но при этом фонд имеет. РЕПО покупки через определенный срок по заранее определенной цене, - сделка продажи (офз) с обязательством обратной. Обязательств по сделке РЕПО перед добросовестной стороной, центральный контрагент в этом процессе гарантирует исполнение. Примерно на уровне банковского депозита, в итоге доходность фонда получается.
LQDT Думаю, вы понимаете, почему данный инструмент лучше даже краткосрочных ОФЗ, если мы говорим о коротких периодах и быстром выходе в кэш для покупок других активов, источник: глядя на этот график. Ликвидности в этом активе достаточно, кстати. Разумеется, не Грааль, но. 09%, с 15 по 19 мая 0,12%, я специально выделил две последние недели: доходность с 8 по 12 мая составила. Тут что если у вас брокер - ТИ, и стандартный тариф с комиссией 0,3% за сделку, то до выхода "в ноль" (чтобы отбить комиссию) придется сидеть в фонде около 6 недель, хочу обратить внимание. Комиссию своего брокера за сделку, в остальном ориентируйтесь. Добавлю, что фонд создавался управляющей компанией (УК) банка ВТБ как VTBM, добавлю. Стала самостоятельным игроком, из-за санкций. Волна и затем коррекция, на графике видна небольшая.
LQDT То становится очевидно, что кто-то из крупняка набирал долю в течение 3 дней (учитывая ликвидность - объемы очень большие должны были пройти), источник: если посмотреть на свечной график. Стабильно прирастает по чуть-чуть, в остальное время фонд. Портфель с нуля Хоть многие факторы, которые нужно учесть, не были озвучены, вопрос и был задан корректно. Частности:1, в. Инвестиций, цель. Которую приемлемо взять на себя, от цели зависит степень риска. Кроме идея может быть в росте, а может в пассивном доходе (дивиденды), этого. 2 То есть срок инвестиций, инвестиционный горизонт. Больше взять и больше маневренности появляется, срок - больший риск можно. Тут так как очевидно, что ближе к пенсии разумнее бо́льшую часть портфеля держать в облигациях, а не в акциях (если только вы не собираетесь передать свои активы по наследству детям), уместен и возраст инвестора. Что вы - это я (как и было в вопросе), долгосрочный инвестор с высокой терпимостью к рискам и устойчивостью к просадкам и коррекциям, но давайте представим. Тысяч рублей ежемесячно для инвестиций, у меня есть 10-20. В таком случае, взял в портфель, если бы начал собирать его прямо сейчас?Во-первых, я бы взял Лукойл, чтобы. Несмотря что аналитики говорят о справедливости цены, я считаю Лукойл недооцененным до 6000₽ за акцию, на. Конечно, было бы лучше покупать его в районе 3600-4200₽, когда он никому не нужен был и по рынку бродили ужастики, конечно. За 2022 + выплата за 9 месяцев 2023 в конце года, но и сейчас он вполне интересен - около 10% дивидендов. 2 триллиона ₽ нераспределенной прибыли, о чем рынок уже забыл, на балансе у компании. Но А вместе с ней - вся российская нефтянка, если регуляторы сша доведут рынок до обвала - обвалится и нефть. Что будет толкать цену вверх, но потом сша начнут восполнять стратегические резервы и на рынке возникнет дефицит. Наверное, распишу в заметке про российский рынок, об этом более подробно. Что при прочих равных перспективы есть, пока же ограничимся. Так 1 акцию Лукойла в портфель, что сейчас я бы взял. Собственно, я и взял Полюс в пятницу на вечернем обвале из-за санкций, собственно. Во-первых, это закрывает вопрос золота в портфеле, во-первых. Во-вторых, Полюс скоро выплатит дивиденды, во-вторых. В-третьих, дивиденды за 2023 могут быть больше, не 5-6% к текущей цене, а порядка 8-10%, в-третьих. Кроме цены, как говорит кэти вуд - ничего не изменилось. Так как дивидендов возможно придется ждать до следующего года, с polymetal история чуть сложнее. А дивиденды компания хочет выплатить до разделения бизнеса, но редомициляция в казахстан и разделение бизнеса на российский и казахстанский должны восстановить акционерную стоимость акций. В-третьих, я бы взял Самолет прямо сейчас, сразу 2 лота, то есть 2 акции, в-третьих. Судя на рынке недвижимости не так все плохо, как звучит в новостях, по всей статистике. Все отлично, вернее. Апрель выдали рекордное количество ипотек, банки за первый квартал. Да, где-то рынок был перегрет и теперь там наблюдается спад продаж у девелоперов, да. Где прежде спрос был слабее, но пока это компенсируется ростом продаж. С точки зрения именно стройки занимает небольшую долю рынка, к тому же самолет хоть и крупнейший девелопер по показателю размера земельного банка. Менять стратегию, подстраиваться под изменения рынка, чем крупным "мастодонтам", "маленькой" компании проще расти с низкой базы. Пока еще не сыгран, ну и фактор дивидендов. Но и отложенные с прошлого года 5 миллиардов сверху - акции еще неплохо подрастут, если сд решит выплатить не только обещанные 5 миллиардов. Для что бизнес растущий и при этом сильно недооценен, меня в этой истории ключевое. В перспективе я ожидаю роста до 5000₽ минимум, как уже говорил. Компания что будет проводить дополнительную эмиссию при 6000₽ за акцию - это уровень справедливой цены, как его оценивает сам менеджмент и директора, говорила. Далее, мне не нравится идея покупки МТС по 300₽, но возможно я все таки соблазнился бы на покупку под дивиденды, далее. Если мне ответят и разрешат огласить нашу переписку), я хорошо отношусь к этой компании и даже написал ir свои вопросы (ответы на которые опубликую. Как его вижу я, и отыгрывает свою историю с боковиком, но рынок не видит мтс. Что у компании получится донести ценность до рынка, и все же я надеюсь. Для этого придется дождаться IPO МТС Банка, возможно. Сегежа но только на перспективу, - интересно. Но под капотом - отличный уникальный движок, то есть сейчас покупка акций сегежа равносильна покупке "убитого" внешне автомобиля под ремонт. Тут нужно дождаться, когда "ремонт" закончится, и если готовность ждать имеется - идея интересная, иными словами. Я бы не стал жадничать и прямо сейчас взял бы хотя бы пару акций Новатэка под дивиденды в октябре и далее, но со ставкой на рост бизнеса и, как следствие, рост дивидендов в будущем, в принципе. Поскольку что РусАгро станет первой российской компанией с иностранной юрисдикцией, которая либо редомицилируется, либо через листинг и смену депозитария сможет вернуться к выплате дивидендов - я бы взял хотя бы пару расписок РусАгро в портфель, есть достаточно высокая вероятность. Есть что это может произойти уже в этом году, вероятность. Поскольку компания зарабатывает уже второй год подряд огромные деньги, свела долг к минимуму и не знает, куда весь этот кэш девать, по той же логике я бы обязательно включил в портфель расписки . Возврата к дивидендам оценка компании будет уже иной, после решения тех же технических вопросов. Что основной бизнес компаний сосредоточен в России, а потому вопросы с юрисдикцией будут решаться, и поскольку их будущий ключевой акционер - россиянин - все это должно происходить в пользу российских инвесторов, в обоих случаях главный фактор для меня в. Что всякое пишут и говорят, но, как говорится, доверие приобретается годами, а теряется в один, я понимаю. Речь больше о репутации, в данном случае. Наконец, на горизонт 3-5 лет (не менее) я бы включил в портфель НорНикель и Совкомфлот, наконец. Когда ФРС перейдет к смягчению денежно-кредитной политики (QE), что приведет к новой волне девальвации доллара, что в свою очередь приведет к росту цен на сырьевые товары, включая металлы, в норникеле самое интересное начнется тогда. Например, уже возник дефицит на рынке и ожидается, что он лишь усилится к следующему году, по платине. А меди нужно что-то порядка в 10 раз больше, чем добывается, для набившего оскомину энергопереход, запасы меди на складах в мире на минимальных за всю историю отслеживания уровнях. В этой компании огромный потенциал, но раскроется он позже (и в цене, и в дивидендах), в общем. Дополнительной на мой взгляд, станет дробление акций, так как большее количество инвесторов смогут приобретать акции в свои портфеле, точкой роста. Даже когда портфель уже не маленький в рублевом выражении, при цене 14500 управлять долей в сбалансированном портфеле не просто. Опять я НорНикель примерно по этой же цене и докупал, возможно немного ниже,. Уже не позволяет риск-профиль, набирать большую долю. Совкомфлот на чем акции скорректировались, а впереди, опять же, дивидендная выплата, все подзабыли. Но важнее то, что компании включают СМП в свой план стратегии и развития, тема северного морского пути продолжает звучать в новостях. Как что из этого получится лет через 6-10, минимум мне лично интересно посмотреть. То будет платить дивиденды тогда, когда для этого есть деньги (речь о кэше, который остается после вложений в инвестиции), а поскольку компания является квази-государственной. То есть самым первым делом, я бы взял в портфель 1 акцию Positive и, вероятно, докупал бы ежемесячно по 1-ой акции из оговоренных 10-20 тысяч рублей, но прежде всего. Компания - это факт, оценивается дорого. И по 1700, и по 1600, и по 1500, и вплоть до 1200-1300, но она будет дорогой и по 1800. Которая приведет к коррекции на 25%, но я в нее не верю - во-первых, я бы просто докупал на каждые 8-10% коррекции - во-вторых, в случае суммарной коррекции на 25-30% докупил бы сразу на размер ежемесячного довнесения - в-третьих, и может быть есть сила на рынке. Иными я бы лучше усреднялся и нарушил бы весь риск-менеджмент, чем ждал у рынка "благодати", словами. То есть единственный в своем роде феномен, который может оставаться таковым сколь угодно долго, в моем понимании posi сейчас - это что-то вроде российской tesla. - рынок с радостью будет их выкупать, при этом если коррекции и будут. Если то такой портфель я бы сейчас собрал для начала, коротко. В комментарии Белуги и присматривался бы к Ozon, далее следил бы за динамикой и котировками упомянутой. Также если не отмечу, что я взял в портфель "Русский блудняк" Европейскую Электротехнику, будет не совсем правильно. То есть в день публикации этой заметки, СД может рекомендовать дивиденды, 22. Что компания сможет пройти рыночный путь от 3-го эшелона (в котором сейчас находятся акции) хотя бы до 2-го, а лучше до 1-го котировального списка, но идея тут также долгосрочная со ставкой на дальнейший рост бизнеса и. Имея стоит именно такого сценария, веру в компанию ждать. Хочу уже сменить тему, и тут. Рекомендации к покупке Мне продажи в будущем за какую-то изначально установленную цену, в принципе претит идея покупки акций с целью. Аналитиками в качестве долгосрочных инвестиций, эта идея пропагандируется брокерами. Не долгосрочные инвестиции, но. Долгосрочные в бизнес, а не в акции, котировки, инвестиции - это инвестиции в компанию. Долгосрочные в компании чтобы никогда ее не продавать, инвестиции - это когда ты покупаешь долю. Для что отдача будет более значительной, чем заработок на спекуляциях (даже если идея открыта на срок 12 или 18 месяцев, то есть долгосрочная спекуляция), этого может быть лишь 2 причины:причина первая - ты веришь в успех бизнеса и в. Причина проистекающая из первой - тебе нравится этот бизнес, вторая. Очень сложно ежемесячно покупать и докупать акции, не имея этих двух причин в наличии будет. Обвалы будет еще сложнее, в кризисы. Надеюсь?"Я проходил через это достаточно давно и с тех пор стараюсь не врать себе, все чаще в голове будет звучать вопрос: "зачем я это делаю? на что. Но я знаю что будет, если мои ожидания по доходности не совпадут с реальностью, ведь в действительности я не хочу быть акционером этих компаний, мне не нравятся или бизнес, или его управляющие, или и то и другое вместе взятые, мне многие компании интересны с точки зрения потенциальной доходности. Например, по такому принципу я не включаю в портфель, например. Затем был период, когда происходили какие-то странные не самые приятные вещи (честно говоря, не помню), прежде в компании все было отлично. Что компания отдала акции, выкупленные с рынка в рамках байбека в 2022-ом, основному мажоритарию, и вот сейчас оказалось. Чтобы главного акционера сделать еще богаче, то есть компания потратила деньги акционеров на. Иной про которую периодически спрашивают читатели, пример по характеру - это афк система. Осмысляя что глобальная цель АФК Система - развить дочерние компании, вывести их на биржу и в качестве главного акционера (или миноритария, без разницы в общем-то) получать дивиденды, суть бизнеса я пришел к простому выводу. Таким есть большой запертый потенциал стоимости, образом у афк система. Нет задачи как-то вознаграждать своих акционеров, но сколько лет пройдет прежде чем у компании получится реализовать эту цель? сколько всего еще случится за это время?при этом поскольку цель в развитии бизнесов. Таким что мне по пути с этой компанией, образом я просто понимаю. Но хочу подытожить одной простой мыслью - желательно, чтобы вы отбирали в портфель те компании, которые вам не захочется продавать в принципе, я мог бы долго еще размышлять в контексте этой темы и на разных примерах. Подобных тем, что царили в 2022-ом, в случае рыночных коррекций и обвалов у вас не будет возникать вопроса: что делать? не будет паники и всепропальщицких настроений. Напротив, снижение стоимости при прочих равных (без фундаментального изменения бизнеса в негативную сторону) станет тем самым моментом, которого вы долго ждали и ради которого инвестировали прежде, напротив. Дешевле под более высокую доходность в будущем, то есть отличной возможностью взять хороший актив. Дополню время получать регулярную отдачу от инвестиций имеет смысл какую-то часть портфеля формировать в облигациях, основную тему одним уточнением - чтобы снизить волатильность портфеля и в то. Доходности на уровне 12-14% при небольших рисках, и конкретно сейчас рынок корпоративных облигаций дает. Вот ссылка:Составляю бессрочный портфель облигаций для пассивного денежного потока, об облигациях отдельно писал. Честный так, инвестор14 апрелякак-то. Благодарю, что читаете, благодарю. -, по традиции. будьте богаты, здоровы и любимы.
