Когда то наш личный опыт и статистика оказываются в полной гармонии, мы сравниваем поход в магазин и поход на эверест. При восхождении на Эверест шансы погибнуть составляют порядка 3% (в разных источниках данные разнятся), что, ясное дело, гораздо выше, чем риски при походе в магазин, действительно. Но всегда ли можно полагаться на свои ощущения при оценке риска? Давайте страха – боязнь авиаперелетов, рассмотрим ситуацию весьма распространенного. Этот вид транспорта кажется им чрезвычайно опасным, огромное количество людей боится летать самолетами. При те же самые люди без всякой боязни садятся в автомобиль к малознакомому водителю такси, этом. Когда сами сидят за рулем автомобиля, и уж совсем в полной безопасности люди ощущают себя. У них «все под контролем», ну еще бы – ведь. Момент – насчет, давайте запомним вот этот. ощущения уверенности, что все находится под контролем, когда ты сам за рулем К этому подробнее, мы вернемся. Про автомобили и самолеты, а сейчас.

Тут жизненный опыт радикально обманывает, нас как раз. Мы самолетом пользуемся куда реже, чем автомобилем, а человек склонен бояться всего неизвестного, просто. Совершенно не опасаясь автомобильных поездок, вот мы и боимся полетов. Чем ездить в автомобиле, ну а между тем статистика четко свидетельствует: летать самолетом гораздо безопаснее. При передвижении на одну и ту же дистанцию на автомобиле и самолете вероятность попасть в катастрофу более чем в сто раз выше у автомобиля, по статистике. В сто раз безопаснее автомобиля, грубо говоря – самолет. Кстати, судя по моим опросам – подавляющее большинство людей эту статистику знает, кстати. Помогает бороться со страхом перед авиаперелетами, но как-то она им не особо. Уж устроено – его абстрактными знаниями не успокоишь, а почему?потому что подсознание у человека. Нужны ОЩУЩЕНИЯ, ему. Что земля рядом – ему как-то спокойнее, вот когда человек видит. В руках – тут ему совсем спокойно делается, а если еще и руль у него. Себе человек уверен, сам то. Опросы оценивает свой интеллектуальный уровень на среднем уровне или ниже, показывают интересную штуку – практически ни один респондент. Среднего» или «сильно выше среднего», все себя оценивают – «выше. Что если за рулем машины лично он – то все в порядке, дорога будет безопасной, вот поэтому каждому человеку и кажется. Что пилота самолета учили пять лет, тренировали годами, рефлексы у этого пилота – гораздо лучше, чем у среднего человека, здоровье – идеальное (то, что называется «летное»), опыт пилотирования - годы, и какая пассажиру разница. Пассажира не воспринимается, все это подсознанием. С купленными много лет назад правами, не читаными сто лет ПДД, средненькими рефлексами, рассеянным вниманием и повышенным давлением будет рулить своим автомобилем, нет уж – лучше он. Себя в сто раз безопаснее, так он будет чувствовать.

Собственно, из-за того, что человек сам себя и свои способности оценивает всегда выше среднего – он и риски оценивает ниже среднего, когда «за рулем» он, собственно. Ведь статистика – это про средних людей, статистика человеку становится «не указ». – не средний, а он. Гораздо круче, он. Автомобиля – но и к любой другой деятельности, и это относится не только к вождению. И к инвестициям, в том числе. Ним и перейдем, собственно –. Инвестициях все происходит очень часто ровно так, у меня же не автомобильный канал. Человек когда это касается его уникальной личности, переоценивает «роль личности в истории». Сегодня и хотел поговорить, и вот об этом. Тема риска в инвестициях – это крайне серьезная ошибка, очень важная – потому что неверная оценка. И именно эту ошибку чаще всего совершают наши российские экономически активные граждане, полагая, что собственный небольшой бизнес или собственная небольшая недвижимость, которую сдаешь в аренду (пресловутые «однушки» у метро) – это самый лучший и безопасный вид инвестиций Далеко начинал свою инвестиционную жизнь именно с совершения этой ошибки, ходить за примером не буду – сам тоже. При что соотношение «риск-доходность» - это базис любой инвестиции, этом мы знаем. Это ведет к разного рода перекосам:1, если инвестор переоценивает безопасность инвестиции. На меньшую доходность, инвестор склонен соглашаться. Такой безопасный, раз актив. Например, это относится к получению арендного потока от «однушек у метро» в районе. 2 Что может быть лучше? Наши предприниматели могут вообще безоглядно все до копейки «вбухать» в свой бизнес, инвестор склонен вкладывать в данный актив необоснованно много средств (раз все под личным контролем.

На самом деле и собственный бизнес и собственная небольшая арендная недвижимость – это достаточно рискованные активы, особенно у нас в стране. Причем эти активы гораздо менее безопасны, чем акции «голубых фишек» или качественный биржевой ЗПИФ недвижимости. Понимаю, что такое утверждение находится в глубоком противоречии с мнением большинства россиян, понимаю. В плену подобных иллюзий, сам многие годы находился. Давайте разбираться подробно, так что. Итак, для начала – еще раз о том, что мы выясняем, итак. Является ли собственный бизнес, и арендная недвижимость именно БЕЗОПАСНЕЕ голубых фишек и биржевых ЗПИФов недвижимости, мы выясняем. Еще раз подчеркну, безопаснее. Что более рискованная инвестиция может являться более доходной – это вполне вероятно,. Должно быть по финансовой логике, собственно – даже так. Что наши доморощенные предприниматели и владельцы недвижимости зачастую уверенны, что они имеют в руках более безопасный актив, чем солидные акции, проблема в. Мы и разберем, вот.

Поехали Начнем с бизнеса. Итак, мы имеем условного частного предпринимателя – Васю Пупкина - имеющего свой небольшой бизнес, итак. И наш предприниматель стоит перед дилеммой – вложить полученную прибыль в свой бизнес или купить на вырученную прибыль голубые фишки на Мосбирже, бизнес приносит ему некоторую прибыль. Сравнение по аспекту БЕЗОПАСНОСТЬ вложений, мы ведем именно. Что Пупкин купит долю в чужом бизнесе, мы видим?приобретая акции голубых фишек вася. Бизнесе, крупном. И минус, это и плюс. Минус бизнесом будет кто-то другой, – управлять этим. А Герман Греф, к примеру, тот самый «руль» держать в руках будет уже не вася пупкин. Бизнеса не коснутся этого гиганта, а плюс – проблемы мелкого. Плохо, конечно, что рулить будет не Вася, а другой менеджер, плохо. Таланты Васи Пупкина и Германа Грефа, но нам трудно сравнить объективно. Поэтому и оценим другие параметры, мы посмотрим на статистику.

Тогда давайте для начала, мы же безопасность инвестиций собирались оценить?. оценим риск банкротства Которым владеет Вася Пупкин и для компании из списка голубых фишек на Мосбирже, в частности - Сбера, для ооо «три коня». Число год составило около 10 тысяч, корпоративных банкротств за 2020. Фишек ни одного, среди голубых. 12 тысяч корпоративных банкротств, за 2019 год – около. – ни одного, среди голубых фишек. Можно разу ни одна компания из голубых фишек не обанкротилась, и далее по годам углубляться в статистику –. ЮКОСа, кроме. В бородатом году, было такое исключение. Банкротства и такие вложения не дают, так что все-таки полной безопасности. – то все же придется признать: голубые фишки выглядят финансово стабильнее мелкой компании, но если одним глазом в новости смотреть и не забывать о диверсификации.

Смотрим дальше,. Риск отъема бизнеса И такое на нашей грешной земле, что греха таить – бывает. А совсем наоборот – процветает, если бизнес не банкротится. Попросить продать этот бизнес за бесценок, то могут прийти недобрые люди. Тот погуглит самостоятельно, полно таких историй с мелкими и средними предпринимателями – кому интересно. В случае с владением акциями голубых фишек – такой риск отсутствует, так. А миноритарных акционеров при этом никто не трогает, жизнь показала - даже если «большие дяди» будут делить какую-нибудь федеральную торговую сеть – то делить они будут мажоритарный пакет акций. Проверки и поборы Сколько ни обещает государство сократить вмешательство в деятельность мелкого бизнеса – но проблемы только растут, к сожалению. Да и аппетит у них не уменьшается, проверяющих все больше. Чтобы их удушили проверками, а что касается гигантских предприятий – голубых фишек из индекса мосбиржи – никто не слышал. Конечно, «во времена оны», что к нерадивым присылали «докторов», но это было действие разовое – и точечное, по понятным причинам, а не «ковровые бомбежки» которые идут по малому бизнесу, бывало. Так похоже, безопасность на стороне голубых фишек, что и в этой номинации. Бедствия и природные катаклизмы В крахе гигантских компаний, государство не заинтересовано. Всегда придет им на помощь, так или иначе. Пару лет пострадали тысячи мелких компаний, после волн локдаунов в прошедшие. Было до них дела, но никому. Выкупил допэмиссию акций, не дал Аэрофлоту впасть в безденежье, а вот аэрофлот дофинансировали – втб тут как. Если Васе Пупкину срочно понадобятся деньги на решение проблем в бизнесе, вряд ли втб прибежит покупать дополнительные доли в ооо «три коня». Судя катаклизмам у голубых фишек тоже повыше, по всему – устойчивость к природным.

Теперь пару слов об арендной недвижимости Безопасная гавань?Как бы не, ну уж она то точно. Сравним владением паями в биржевом ЗПИФе недвижимости, владение одним объектом арендной недвижимости. 1 Риски отсутствия арендатора Которые я рекомендую своим читателям) обычно имеют пул арендаторов, зпифы недвижимости (по крайней мере. – есть штрафы за досрочное расторжение и, также их контракты обычно страхуют перерыв в бизнесе. п 2 Риски изменения рыночной ситуации Когда вы получите вместо квартиры у метро – квартиру на окраине, в случае с квартирой – реновация. Постройка ТРЦ невдалеке от вашего помещения, в случае с нежилым. Помещения около ТРЦ «Метрополис» в Москве, лично наблюдаю годами пустующие торговые. Казались хозяевам отличными инвестициями, а когда-то. 3 Риск порчи имущества Страхуют – так что денежный поток от аренды будет потерян на время ремонта, может быть частично перекрыт страховкой – но перерыв в производстве обычно. 4 Риск утраты имущества Которую устроила мэрия, все мы помним «ночь длинных ковшей». Чье имущество было разрушено, на руках были правоустанавливающие документы, у многих собственников. Оказалось плохой защитой, от бульдозера.

Подытожим 1 Что лично он – талантливее и умнее среднего, каждому человеку кажется. Если управлять бизнесом и недвижимостью он будет лично, поэтому безопаснее всего. 2 – зачастую иллюзия, но это мнение. Вас ведет самолет, профессионал лучше. Которым управляет профи, вы безопаснее прибудете в Сочи, чем на машине, которой рулите лично, и на самолете. 3 Которыми управляешь и распоряжаешься сам – далеко не самая безопасная стратегия, в инвестициях вкладываться только в активы. 4 А в случае любых проблем его всегда поддержит государство, в отличии от твоего личного бизнеса - условный сбер полностью застрахован от «наездов» и банкротства.

5 А вот бизнес у мелких предпринимателей «отжимают» постоянно, да и на недвижимость покушаются, у нас за 30 лет новейшей истории не было прецедентов отъема у миноритариев законно купленных акций сбера или газпрома. 6 А не дополнительную безопасность по сравнению с биржевым ЗПИФ недвижимости, арендная недвижимость в виде конкретного объекта дает только «конкретную» дополнительную головную боль. Что ничего лучше десяти «однушек» и небольшого бизнеса быть не может, с учетом всего этого повторю: сам долгие годы думал. Посмотреть на ситуацию из 2021 года, но в наше время можно. Года прошло тридцать, когда с 1991. На нашей холодной почве не особо прижился, и когда уже ясно – мелкий бизнес. Который вырос за последние 20 лет больше чем в 600, зато государство разрешает нам покупать доли в крупном и успешном бизнесе - в том же самом сбере. Кто сообразил в него вовремя вложиться, уже сделал настоящими миллионерами, и.