Вкладыш жвачки Дональд,. 20 копеек (сама жвачка стоила 1 рубль), средняя цена в моем детстве. Могла доходить до нескольких рублей, стоимость особо редких экземпляров вкладышей. За счет чего крипта завтра (через 5-10 лет) должна стоить дороже, или что еще важнее, не дешевле, чем сегодня, к чему я все это?я не понимаю. В которые играет весь, для меня она те же вкладыши. Поры до времени, играет. Итог! В портфель Миллион с нуля 2.0 я беру: АкцииоблигациизолотоОстается правильные инструменты под эти активы, подобрать пропорции и выбрать. Составляю структуру портфеля Нуля имел следующие пропорции:80% акций20% облигаций, в "прошлой жизни" мой портфель миллион. Чуть 10% и повысил долю акций до, позже я снизил долю долговых бумаг. Одна из которых - это моя высокая толерантность к риску и широкая диверсификации по акциям (было много стран), на то были причины. Наверное неправильно оставлять те же 80-90% на ее долю, так как из доступного осталась только россия. Акций до 60-70% как минимум, я бы снизил долю. Между облигациями и золотом, а остальное поделил. И просадкам портфелей с разными пропорциями российских акций и облигаций за последние 20, на тему зачем нужны облигации в портфеле есть замечательная статистика от ук доход  по доходностям. Обратите что портфель состоящий на 100% из акций, со средней доходностью в 14% годовых, не является самым прибыльным, внимание. 1%, лучшую доходность показал портфель состоящий из 90% акций и 10% облигаций -. Смотрим дальше,. Из облигаций не уменьшило доходность, разбавление портфеля 20% долей. Коэф, при этом характеристики портфеля улучшились (волатильность снизилась. Повысился), шарпа. Доведя но еще больше улучшаем параметры устойчивости портфеля, пропорции облигаций в портфеле до 30% мы еще немного теряем в доходности.

Оптимальным для долгосрочного инвестора, многие считают. Он мне нравится, в принципе. За счет снижения доли облигаций,  увеличило доходность портфеля еще примерно на 0,5% годовых (и вдобавок снизило риски),   увеличение доли золота до. Который не генерит прибыль, но мне психологически некомфортно отводить такую большую долю портфеля на обычный товар. Золото и улучшает доходность портфеля, даже если в теории. Личное мнение. Что невозможно создать портфель с правильными пропорциями, используя прошлые данные, я считаю. После какого-нибудь серьезного движняка на рынке,  оптимальное соотношение может быть совсем другим, но если мы повторим наш тест год-два спустя. Полученным данным конечно полезно, хотя присмотреться. И разумной логики, я придерживаюсь принципа простоты. Акции в портфеле, у меня есть. Выделена, на. О Льшая часть,. Использую облигации и золото, для снижения риска. Приходится меньшая часть капитала, на них соответственно. Осталось и портфель Миллион с нуля, натянуть на структуру нужные инструменты. Готов, 0будет. Фонды или отдельные бумаги? Который позволяет достигать целей с наименьшими затратами и наибольшими шансами на успех, для меня это просто инструмент. С акциями Понятно, думаю. Мне нужен портфель как минимум из 1,5-2 десятков бумаг (если сосредоточиться только на крупных компаниях из индекса), чтобы идти хотя бы в ногу с рынком. Акциями однозначно только фонды, поэтому в случае. Золото. Варианта вложиться в золото, у меня есть. Фонд - БПИФ, купить золотой биржевой. Золото напрямую, или. Есть комиссия за управление, в золотом бпиф. Буквально в несколько рублей) и доступны у всех нормальных брокеров, но зато стоимость пая минимальна (многие фонды торгуются по цене. Покупая я ухожу от платы за управление, золото на бирже напрямую. Бесплатно хоть сто, я могу держать золото. Тоже есть, минусы. Минимальный равен 1 грамму золота, лот для покупки. Доступ к торговле золотом, не все брокеры дают. Кто дает доступ, установили конские тарифы на его покупку, а многие из. Тинькофф Инвестиции с комиссией в 1,8% за сделку, яркий пример. Идем дальше,. Облигации. То однозначно фонды, если рассматривать в портфель корпоративные бумаги. Желания анализировать эмитентов перед покупкой, у меня нет никакого. Если планируешь пополнять портфель малыми суммами, тем более. Облигаций при таких условиях никогда не окупятся, траты времени на выбор и анализ. Если то можно обойтись и отдельными облигациями с нужной тебе дюрацией, брать рынок государственных бумаг (офз). Учитывать возможные налоговые потери, но здесь нужно. В том числе с дивидендов и купонов, российские фонды освобождены от уплаты налогов. Владея бумагами напрямую, обязаны платить 13% с поступающих доходов, лица. Чем отдельными бумагами, в некоторых случаях владеть фондом экономически выгоднее. Чем комиссии фонду, выгода от налоговой льготы может быть выше. Что выгоднее фонды или отдельные акции/облигации? Сделал матрицу принятия решения (хватит 5 секунд) Собираю портфель Рынке и меня получился следующий портфель:, я проанализировал что торгуется на российском. Акции:  60% БПИФ -, tmos. Облигации: 30% INFl -, - 15%bond. Товарные активы: 10% Золото -, (gldrub_tom). Сейчас логику выбора, объясню. Акции. По классике, здесь. Акций в виде индекса Мосбиржи, только фонд на широкий рынок. На БПИФ VTBX от, раньше я делал ставку. Переход под крыло ВИМ Инвестиции и переименование фонда в EQMX, что-то пошло не, но после попадания под санкции. Отвратительно отслеживать индекс, бпиф стал просто. На коротких интервалах в пару месяцев отклонение от индекса доходило до 2-3%, бывало. Фонд от Тинькофф TMOS, поэтому выбор пал. У него получше, качество отслеживания. 69 против 0,79%), а комиссия за управление не сильно выше. Было акций еще каким-нибудь фондом, желание разбавить долю. Интересного не нашел, но ничего. Очень дорогие, фонды либо. Динамику с индексом Мосбиржи, либо имеют схожую. Чтобы было - не увидел, поэтому смысла брать ради того. Облигации. БПИФ INFl С защитой от инфляции, - фонд на облигации. Что фонд имеет отрицательную или околонулевую корреляцию с рынком акций, мне нравится. Валятся вниз вместе с рынком акций, в кризис у нас обычные облигации. Себя в такие моменты, инфляционные бумаги хорошо показали. Нет зависимости от процентных ставок, дополнительно. Ставка 5% (сверх инфляции), купона по таким облигациям -. 4%,   комиссия фонда всего. Вместо фонда INFL я покупаю отдельные бумаги ОФЗ 52004, в свой основной портфель. Мне выгоднее, причина?. С полным освобождением от налога на прибыль, бумаги лежат на иис второго типа. БПИФ BOND Корпоративных облигаций в портфель, - решил добавить немного. Облигации с кредитным рейтингом от A+ до BB+ (включительно), в состав фонда bond входят наиболее ликвидные корпоративные. Среднего кредитного рейтинга,   простыми словами бумаги. Но в то же время не самые доходные бумаги) при относительно низких рисках (бумаги мусорного рейтинга не попадают в состав), это позволяет получать более высокую потенциальную доходность (исключаем самые надежные. На фонд BOND, мой обзор. Комиссия 4% в, фонда одна из самых низких на рынке -. Золото. Объяснял выше - экономия на комиссиях, причину выбора золота через gldrub. Если можно не платить, зачем платить фонду за управление золотом. Фондов в составе имеют GLDRUB, тем более большинство отечественных золотых. Зачем мне нужен посредник?, спрашивается. Вместо резюме Суммарный TER (комиссии фондам за управление) портфеля Миллион с нуля 2.0 составил 0,59% в год. Как вам состав моего портфеля? ______________________________________________________◈,. Ставь лайк 👍 , если статья понравилась. ◈ Подпишись на мой 👉 ТГ-канал 👈 про инвестиции и финансовые лайфхаки. ◈ Акции брокеров для новых и действующих клиентов