Портфели очень просто, составлены. Но в разных пропорциях, в каждом из них по 4–6 индексных фондов из двух классов активов. Портфель на 2065, например. Защитных активов (бондов и наличных денег), имеет 89% акций против. На 2025, а портфель. В иностранных бумагах (не из США), в обоих случаях треть. Собираем портфель под себя Ребалансировку, как видно из структуры разных портфелей, можно проводить не чаще раза в год или даже в пару, ребалансировку. Под свой конкретный срок инвестирования, главное — поддерживать нужную пропорцию. Можно а долю облигаций соответственно на 1% увеличивать, следовать простому правилу: ежегодно уменьшать долю фондов акций на. То, скорее всего, продавать их придется на большую сумму, чтобы докупить больше облигационных фондов, поскольку акции растут быстрее. Под каждый срок виде таблицы, можно также представить структуру портфелей.
Второй доля иностранных активов, важный параметр. В какой стране человек собирается жить по окончании карьеры, она тоже индивидуальна и зависит от того. В том числе от 2% до 15% в валютных облигациях (+1% раз в три года), но для простоты опять же возьмем формулу vanguard: не менее 35% — в иностранных бумагах. Пример российского портфеля Итого, нам нужно две трети вложить в фонды российских активов и треть в фонды зарубежных, итого. Что нам 40 лет, и на пенсию мы хотим выйти не позднее 60, в качестве примера предположим. Нам нужно на старте иметь долю акций (местных плюс иностранных) 67% и облигаций (рублевых и валютных в сумме) —, согласно таблице. Внутри трети от 66% (то есть 45% всех вложений), блока акций фонд на россию должен занимать. Фондам других стран, оставшиеся 22% достанутся. Остальные 24% нужно вложить в рублевые бонды, внутри блока облигаций из 33% около 9% займут валютные бумаги. Основной исходя из target-date стратегии, это фонды с максимально широкой диверсификацией и минимальными по размеру комиссиями, критерий выбора. Что основной актив на российские акции — БПИФ VTBX (44 акции, управление 0,65% в год), на рублевые облигации — SBRB (119 бумаг, 0,8% за управление), получается. Но можно взять близкие аналоги, в иностранных активах подобрать диверсифицированные пассивные фонды сложнее. Фонд акций всего мира FXWO (575 акций, 7 стран, комиссия 1,36% в год), например. В основном в евро и 0,69% комиссии за управление), в качестве валютных облигаций подойдет бпиф tbeu (31 бумага.
Сколько принесет такой портфель Исходя активов и их долей, можно рассчитать его среднюю годовую доходность на длинном отрезке времени, из включенных в портфель индексов. Валютная еще до 5% (тоже в пересчете на рубли), в сумме — около 15% по всему портфелю, рублевая часть будет приносить около 10% в. Суммарная а точнее 0,8–0,9% в год, что составит 15–17% за все 20, комиссия фондов будет вычитать из получаемой доходности менее. Но потери можно частично компенсировать налоговыми вычетами, например, на, это немало. Итого, если предположить, что мы регулярно, скажем, ежемесячно, инвестируем 20 лет в перечисленные четыре фонда, то к концу срока на руки получим сумму (за вычетом комиссий), которая будет впятеро больше той, которую мы вложили, итого. По 10 тыс в месяц превратятся в 12,5 млн (2,4 млн из них мы вложим сами), например. Выводы Благополучная инвестору с любым чеком, старость сегодня доступна любому. И их можно применять на обычных розничных фондах, включая российские, базовые механизмы управления портфелем универсальны. Который планирует выйти на пенсию через 20 лет, ежемесячно докупая всего четыре ETF и БПИФ: VTBX, SBRB, FXWO и TBEU, в нашем примере мы собрали портфель для человека. И берут за управление менее 1% в, в сумме они держат 770 ценных бумаг. Ориентир что позволяет увеличить первые взносы в 15 раз, а капитал за все 20 лет инвестирования — более чем в пять, доходности по такому портфелю составляет около 14% в год (за вычетом комиссий). Для более коротких — ниже, для более длинных сроков доходность может быть выше.
