Сначала что этот портфель не учитывает позиции в портфеле "Доходный" (где у меня преимущественно фонд ПНК Рентал) и портфель "Русский блудняк" (преимущественно акции Совкомфлота), а также безымянный портфель с облигациями российских эмитентов в юанях (часть финансовой подушки безопасности), отмечу. Здесь не отражена спекулятивная сделка в обыкновенных акциях Татнефти, наконец.

Теперь портфель:,.

Прокомментирую, пожалуй, выборочно, поскольку прежде было много сказано о каждой компании, прокомментирую. Polymetal от 230 до 300 рублей, докупал и усреднял активно. С 5% (даже меньше было) до 8,5%, после разворота и за счет усреднения доля естественным образом выросла более чем на. Пока как решение вопроса для технической возможности дивидендных выплат), мысли все те же (стоит дешево; золото на высоких значениях и в растущем тренде; рубль ослаб; редомициляция и смена листинга. Когда - буду думать, доля превысит.

Продам всю долю с прибылью и затем откуплю 50-60%, то есть на 5-6% от капитала, возможно. Пока еще не принял, но это решение. наконец, в бумажный плюс в моем портфеле, после публикации финансовой отчетности вышел. На отметках около 260 рублей, также активно докупал бумаги. Ничего что позволит выплачивать дивиденды с доходностью к текущей цене около 25-30%, не делаю и не планирую делать - высокая вероятность перерегистрации компании в российской юрисдикции. Белуга уже примерно на, выросла от моей средней.

Уйду так как не планирую в принципе продавать бумаги в ближайшие годы - рост бизнеса и финансовых потоков, а как следствие рост дивидендов к предыдущему среднему значению (без учета этого года, то есть без учета продажи иностранного бренда) компенсируют просадку, даже если она будет продолжительной, под дивидендную отсечку. Дополню, что таким компаниям как Белуга, МТС и, дополню. д Учитывая крупный размер дивидендов, стоит изменить регулярность выплат на ежеквартальную, чтобы минимизировать дивидендные гэпы и период их закрытия,. Про хочу кое-что сказать, самую крупную позицию в моем портфеле - positive . Во-первых, в настоящий момент я уже не смогу подсчитать полученную доходность - эта инвестиция если и не окупила себя полностью (за счет ребалансировок, то есть продаж и откупа доли), то окупила в большей степени, во-первых. Во-вторых, исключая совершенно непредсказуемые внешние факторы, есть один фактор, который может выступить негативным образом в обозримой перспективе, во-вторых.

Компания согласно которой при удвоении капитализации будет проводить дополнительную эмиссию акций на 10%, и этими акциями поощрять тех, кто внес свой личный вклад в рост капитализации, прежде заявляла о программе мотивации сотрудников. Что допки бывают разные, в telegram-канале я писал. Плохо, когда компании неэффективны (убыточны или близки к этому, не оптимизируют процессы и при этом выплачивают топ-менеджерам премии) и проводят допки, чтобы залатать дыры и выправить очередное ухудшение финансовых потоков (ВТБ, Аэрофлот, РЖД и, плохо. д Так как это размывает акционерный капитал, ) в таких допках участвовать не стоит. Иное когда компания проводит допку под крупную покупку нового актива, расширение бизнеса или в качестве вознаграждения сотрудникам (но при определенных условиях), дело. Если допка поможет сделать прибыльный бизнес еще более прибыльным - в таком размещении стоит участвовать (докупать), иными словами.

Так в данном случае подразумевается, что акции PT вырастут в цене (рост капитализации) с 1000 рублей до примерно 2000 рублей, в таком случае для вознаграждения сотрудников будет допка на,. Далее, пока стратегия не меняется, рост с 2000 рублей до 4000 рублей - еще одна допка на, далее. Рост - размытие на, стоимости на 100%. Меня "сделка" устраивает, такая. Которые скупали акции PT по 1600-1700, поскольку они скорее всего не знают о предстоящей допке, так как в большинстве своем не склонны изучать бизнес компаний, но она явно не понравится толпе новичков. Так "внезапном" объявлении может ринуться продавать бумаги, что вот эта толпа.

Интересный момент для увеличения доли, для меня - это потенциально. Пока которые, согласно моим ожиданиям, хоть и небольшие, но удвоились год к году, жду дивидендов. Теперь в динамике:, о портфеле.

Для кто недавно мой блог читает, важное уточнение - прежде (до 2020-го) я обслуживался у другого брокера и полностью выходил в кэш в середине 2019-го, так что после "переезда" публикую статистику стоимости портфеля (в динамике) с марта 2020-го и уже у другого брокера,. Словно весь 2020 портфель толком не менялся - на деле же он удвоился, но то были совсем другие цифры в сравнение с нынешними, так что для простоты можно не учитывать некорректного "лежачего полицейского" и вести отсчет с первого растущего столбика, на графике выглядит. Впрочем, есть и другие нюансы:Во-первых, до 2020 я был более пассивным долгосрочным инвестором, впрочем.

Даже ребалансировки толком не проводил (рынок совсем другой был), преимущественно покупал и держал акции под дивиденды. Во-вторых, с марта 2020 у меня были весьма крупные ребалансировки, во-вторых. 5% в криптовалюте к основному портфелю превратились в 28-30%, так что после продажи 90-95% крипты кэш направлял на покупку акций в этом основном портфеле, например. Теперь графику портфеля:, к самому.

Думаю, вы видите два провала в 2022-ом, думаю. Как может показаться, первый провал - не февраль-март.

Акциями и валютной переоценкой (из-за ослабления рубля), тот период почти полностью покрылся американскими. Как рынок открылся (после месяца простоя), отскочил и начал сползать вниз, по сути - это падение после того. Поскольку начались санкции и проблемы с расписками, которых у меня было и остается в избытке, дальше падение ускорилось. Тут что диверсификация не только по инструментам, но и по странам (валютам) - работает и делает свое дело, я коротко отмечу. Второй это частичная мобилизация, провал. Весь о сделках каждую неделю писал в Telegram-канале, 2022-ой я провел в активном увеличении портфеля в количестве активов.

Мол, все это работает только в том случае, если регулярно вливаешь в портфель новые деньги, тогда мне многие говорили. Что обратите внимание на 3 последних месяца - с января по март,. Вторая половина февраля и март - пошли в рост акции российских эмитентов, январь-февраль портфель хорошо рос за счет китайских эмитентов (гонконг). При в марте пополнения составили не более 3% от активного дохода, этом с середины февраля я почти перестал пополнять счет новыми деньгами. Что жизненные обстоятельства сложились таким образом, что потребовалось взять ипотеку на квартиру для отца жены - пока занимаюсь этим вопросом (и ремонтом), прежде вскользь говорил. Несколько что совсем забываю про портфель, и старался хотя бы 10% от активного дохода закидывать на счет, раз я ловил себя на.

Так что пока просто коплю кэш в той мере, в какой получается, но дополнительным эффектом наложилась безыдейность уже ближе к середине марта. Иными я только сейчас начинаю ощущать результаты активного накопления капитала в период с 2021 по февраль 2022, словами. Это нормально, и. Основное которое у меня есть на 2023 год - это как минимум сохранение суммарного размера дивидендов, полученных в 2022-ом, ожидание. 2022 стал рекордным годом по размеру выплат, несмотря на все опасения.

Ближайшие но я изначально делаю поправку на то, что НорНикель и Сегежа точно заплатят меньше, а также на некоторую неопределенность с суммарным размером выплат China Hongqiao, выплаты российских компанийучитывая рост долей именно дивидендных акций - скорее всего размер дивидендов в 2023 будет даже больше.

Та же Белуга выплатит 28% к моей средней, что также частично компенсирует выпадающие дивиденды, впрочем. Понятное дело, не было в портфеле), да и остальные китайцы проведут выплаты в hkd (в прошлом году.

Ближайшие в Bank и WH Group (под дивиденды), выплаты китайских компанийв данный момент думаю увеличить долю. Сделаю это уже в ближайшие, вероятно. Как и сказал, реально интересные истории на мой взгляд закончились, в остальном. Когда большинство негативило и бухтело, сейчас все приобретенное неплохо прибавило в стоимости и на данный момент нет желания увеличивать количество акций, поскольку я активно покупал и докупал тогда.

Впрочем, возможно, я начну очень постепенно и планомерно выкупать оставшиеся просадки, впрочем. Из оставшихся позиций с крупным бумажным убытком - TCS Group -19%, НорНикель -24,5% и РусАгро -20% (все остальное в портфеле или в легком минусе около 2-3%, или уже в плюсе), например. Так что почему бы и не нарастить доли, на все 3 компании я смотрю позитивно на горизонте от 3-ех. О которой писал в Telegram-канале, и начинаю собирать большой портфель облигаций с целью получения пассивного дохода при умеренном приросте капитала (то есть идея в том, чтобы изымать половину пассивного денежного потока, а другую половину реинвестировать обратно в портфель), в настоящий момент я закрыл крупную сделку. Также, мне стало интересно поучаствовать в выпуске двух абсолютно новых инвестиционных инструментах на российском рынке, о чем расскажу в среду (5-го апреля) и буду иногда упоминать в дальнейшем, уже по факту приобретения, также. Что так и выжидать моменты коррекции, касается описанного портфеля из акций - продолжу наблюдать за бизнесом и отслеживать как интересные недооцененные активы (рыночную неэффективность).

В принципе, как и обычно. Благодарю, что читаете, и поддерживаете блог своими лайками и комментариями, благодарю. Подписывайтесь, чтобы не пропускать новые статьи (да и старых-актуальных достаточно), подписывайтесь. -, по традиции. будьте богаты, здоровы и любимы. .