Cisco

Cisco Чистый долг остается в отрицательном значении, источник: капитал и активы продолжают прирастать. Компания ежегодный байбек, продолжает регулярный.

Cisco Но верно растет, источник: выручка медленно. Будем считать, стоит на одном и том же уровне, прибыль. Тех же значениях из года в, ebitda также примерно на одних. Компании образовался хороший, по итогу полугодия 2023. Или, что более вероятно - байбек усилить, может или дивиденды повысить. Сделки M&A то же исключать нельзя - сейчас рынок (оценка активов и рост банкротств) этому благоволит, впрочем.

Cisco Совсем немного снизилась, источник: рентабельность.

Cisco Но по меркам американского рынка - может и должна стоить дороже, источник: по мультипликаторам компания оценивается адекватно. 30-50% остается, запас.

Cisco Наращивать дивидендные выплаты, источник: компания продолжает. Коротко бизнес стабилен, резюме: в бизнесе все хорошо. Акции выкупаются, дивиденды платятся. Если дальше и даже времени на анализ не тратил, бы не инфраструктурные риски - сам бы держал. ZIM Давно просят,. Счастью для вас - обзор будет сложным, к сожалению для меня и.

ZIM (данных за 1 полугодие и поквартальных в 2023 нет), источник: в есть данные только за полный 2022-ой. Мне что же так капитализацию задавили? Для лучшего понимания решил дополнить картину данными с , стало интересно. Что увидел:, и.

ZIM Что в целом неудивительно - стоимость перевозок вернулась на допандемические уровни, источник: по итогам 1 квартала 2023 у компании просели выручка и прибыль. Так как данные явно устаревшие (из прогнозных значений, а не из фактических), но и тут правды немного. Фактические 4 миллиарда долларов (падение на 63% к 1 кварталу 2022);Чистый убыток: 58 миллионов долларов против 1,7 миллиарда долларов прибыли в 1 квартале 2022;Скорректированный убыток EBIT: 14 миллионов долларов;Скорректированная EBITDA: 373 миллиона долларов, данные из последней отчетности за 1 квартал 2023:выручка:. Коэффициент 1x на 31 марта 2023 года по сравнению с 0,0x на 31 декабря 2022 года, чистого левериджа (заемный капитал): 0. Объем что на 10% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, перевезенных грузов в первом квартале составил 769 тысяч дфэ (он же teu или двадцатифутовый эквивалент). Средняя что на 64% ниже по сравнению с прошлым годом, фрахтовая ставка за teu в первом квартале составила 1390$. Снижение выручки и прибыли, отсюда и значительное. Прогноз 8-2,2 миллиарда долларов и скорректированной EBIT в размере 100-500 миллионов долларов, компании на весь 2023 год - получение скорректированной ebitda в размере. Совсем что было в 2021-2022, но и не такой сценарий:, не.

ZIM 2024 и даже 2025 годы одни сплошные убытки, источник: аналитики закладывают на конец 2023. Что аналитики, вероятно, профессионалы своего дела, но все же очень сильно сомневаюсь, что мы увидим именно такую картину, я понимаю. Аналитики ожидают возвращения компании в состояние 2018-2019:, фактически.

ZIM А еще и усугубление ситуации, ведь тогда убыток составлял 13-120 миллионов долларов, а сейчас прогнозируется более 300 миллионов ежегодно, 3 года к ряду, источник: но не просто возвращение. Почему что такой сценарий реализуется?Во-первых, в обзоре на компанию прежде я писал, что ZIM подхватили тренд на СПГ-перевозки, я сильно сомневаюсь. Стоящий особняком от контейнерных и прочих видов транспортировки (цены на СПГ-танкеры нужно отдельно отслеживать), сейчас это все еще высокомаржинальный сегмент. Иными этот сегмент должен поддержать бизнес, словами. Во-вторых, в компании сменилось руководство на ("молодых и дерзких") активных, предприимчивых и дальновидных, после чего компания взяла курс на трансформацию бизнеса и внедрение новых технологий, во-вторых. Комментарий президента и главного исполнительного директора ZIM Эли Гликмана: "После результаты ZIM за первый квартал отразили значительное снижение фрахтовых ставок и слабый спрос, особенно в транстихоокеанских перевозках, которые начались в прошлом году, рекордного года по скорректированному показателю ebitda и ebit. Перевозок остаются сложными, ближайшие перспективы контейнерных. Которые мы предприняли в предыдущий очень прибыльный рыночный период, позволяют нам сейчас лучше решать эти проблемы, активные шаги. Стремясь мы адаптировали нашу стратегию поиска судов, чтобы улучшить структуру затрат с добавлением экономичных "новостроек", которые пересмотрят профиль нашего флота, повысить нашу коммерческую и операционную устойчивость. 000 TEU, которые идеально подходят для наших основных перевозок из Азии на восточное побережье США, и 36 небольших, более универсальных судов, 18 из которых также работают на двухтопливном СПГ, что позволит ZIM управлять флотом, наиболее подходящим для наших сделок и услуг, в их числе десять двухтопливных спг-судов вместимостью. Что Компания будет действовать с позиции силы даже в условиях текущих встречных рыночных ветров, в то же время наш сильный баланс и достаточная ликвидность еще больше вселяют в нас уверенность в. Несмотря на макроэкономические и отраслевые препятствия, мы по-прежнему ожидаем положительного ebit в 2023 году. Что приведет к улучшению фрахтовых ставок, мы ожидаем восстановления спроса с началом пополнения запасов во второй половине этого года. Которым мы поделились ранее в этом году, по скорректированной EBITDA в размере от 1,8 до 2,2 миллиарда долларов и скорректированной EBIT в диапазоне от 100 до 500 миллионов долларов", на 2023 год мы подтвердили прогноз. Коротко: но компания справляется, из-за падения стоимости фрахта дела в компании и в отрасли так себе. Что есть один существенный фактор, который может все изменить - это Тайваньский конфликт США с Китаем, касается стоимости перевозок. Что если (или когда, тут вопрос из области веры) конфликт обострится - ставки снова обновят максимальные значения, очевидно. Дно цикла в отрасли перевозок, но в целом мы имеем. ZIM - лучше дождаться разворота цикла, и если уж застряли. Я же хочу акцентировать внимание на том, чем те самые новые активные, предприимчивые и дальновидные управленцы в компании занимались: ZIM чтобы предложить своим клиентам гибкие решения в области цифрового финансирования, расширяет партнерство с 40seas. Суть заплати позже", что позволяет экспортерам получать оплату сразу после отгрузки, а импортерам предоставляется возможность отсрочки платежа, что позволяет им стимулировать рост бизнеса в течение цикла продаж, не связывая доступные кредитные линии, максимально коротко: сп внедряет концепцию "отправь сейчас. Эта начиная с США, Канады, Великобритании, Франции, Германии, Италии, Бельгии, Нидерландов и Австралии, а со временем будут добавляться дополнительные страны, новая услуга будет внедряться постепенно. Благодаря интегрированному в ZIM и Ship4wd, клиенты смогут отсрочить оплату фрахтовых расходов на максимальный период 90 дней с даты выставления счета, а также использовать кредитную линию 40Seas для финансирования груза при условии соблюдения требований, такому финансовому решению 40seas. Какие этого можно сделать?1, выводы. В выручке Zim с задержкой в квартал, оплату части основных услуг мы будем видеть. 2 Из МСП (малые и средние предприятия) участвовать в торговле, данная модель позволяет большему числу экспортеров и импортеров. Но с обратной отдачей в виде роста количества клиентов, по сути это поддержка прежде всего отрасли. Отмечу, что 40Seas - не маленький стартап, отмечу. Торонто и Шэньчжэне, эта компания имеет штаб-квартиру в тель-авиве и офисы в нью-йорке. Соучредитель и генеральный директор, ранее был генеральным директором Payoneer; Гил Шифф, соучредитель и главный операционный директор, соучредитель (позже приобретенный Taboola); Суки Гао, соучредитель и генеральный директор 40Seas China; несколько лет работала в PayPal, Payoneer и Ant Group; Игорь Закс, соучредитель и директор по управлению рисками, ранее занимал руководящие должности в Dell, Citibank, Daiwa и , руководители: эял молдован. ZIM поставщика инновационной платформы мониторинга транспортных средств для морских и наземных контрольно-пропускных пунктов, инвестирует в spinframe. Spinframe основанные на искусственном интеллекте (ИИ), компьютерном зрении и технологиях машинного обучения, которые создают "цифровых двойников" для транспортных средств по всей цепочке поставок и обнаруживают аномалии, разрабатывает системы проверки транспортных средств. Система интеллект для быстрого выявления дефектов и внешних повреждений, spinframe документирует транспортные средства и использует искусственный. Таких как морские порты, транспортно-логистические узлы, парковки, агентства, пункты проката и сервисные центры, платформа способна контролировать большое количество транспортных средств без участия человека в различных локациях. Классификации повреждений и облачного хранилища данных позволяет мгновенно визуализировать транспортное средство и обмениваться информацией о состоянии на любом этапе через единый интерфейс, сочетание расширенной обработки изображений. Платформа включая известных автомобильных OEM-производителей, таких как , компании по аренде автомобилей и дилерские центры, мониторинга spinframe уже была внедрена у широкого круга клиентов в автомобильной промышленности. А также для обеспечения надежного конвейера для внедрения решений с новыми клиентами по всему миру, средства будут использованы spinframe для разработки новых и уникальных возможностей платформы spinframe. Компания нацелена на расширение своей деятельности в сегменте автомобильных и морских перевозок, в частности. Который теперь будет использовать ее предложение для мониторинга выгрузки транспортных средств в порту, недавно компания spinframe выиграла тендер в порту ашдод. ZIM нового совместного предприятия для внутренних и региональных перевозок во Вьетнаме, и hai an объявляют о создании lotus link. Lotus региональный и внутренний опыт и охват ZIM и Hai, link объединяет глобальный. Дананг и Хайфон), а также провинции и внутренние районы, где в настоящее время прямой доступ к международным и внутренним перевозкам ограничен, тем самым принося пользу вьетнамским производителям, импортерам и экспортерам, совместное предприятие будет обслуживать основные порты вьетнама (хошимин. Предоставляемых своим клиентам, совместное предприятие будет также предоставлять услуги наземной логистики, такие как автоперевозки и услуги таможенного брокера, в качестве расширения услуг по доставке. По всему Вьетнаму зарегистрирована на фондовой бирже Хошимина, hats со штаб-квартирой в хайфоне и офисами. И на сегодняшний день является одним из крупнейших перевозчиков во Вьетнаме, hats активно занимается внутренними перевозками во вьетнаме уже более 10. HATS занимается широким спектром деятельности, связанной с морской и логистической деятельностью, включая терминальные операции, оффшорные услуги, операции с контейнерными складами и складирование, кроме того. Азии и Восточного побережья, zim обновляет сервис zxb. ZIM что ее служба ZXB подвергнется значительной реструктуризации с новой и улучшенной ротацией, объявила. Начиная еженедельная ротация ZXB будет:, с конца февраля.

Джакарта – Кингстон – Балтимор – Норфолк – Нью-Йорк – Бостон – Суэцкий канал – Джакарта, – лаем чабанг – кай меп – хайфон – яньтянь – гаосюн – панамский канал.

Сан-Антонио Кальяо (Перу), Гуаякиль (Эквадор) – Картахена (Колумбия) – Кингстон (Ямайка) – Филадельфия – Майами, Кингстон (Ямайка) – Буэнавентура (Колумбия – Гуаякиль (Эквадор) – Кальяо (Перу) – Сан-Антонио (Чили), (чили).

Хо Ши Мин – Лаем Чабанг – Порт Кланг – Сидней – Мельбурн – Фримантл – Порт Кланг – Хо Ши Мин.

JD У компании все хорошо, источник: с балансом.

JD Не все так однозначно, источник: с финансовыми потоками. Выручка, как мы видим, продолжает расти, выручка. Что и стало поводом для пессимизма на рынке вкупе с тем, что прибыль сильно упала в 2021 году и до сих пор не восстановилась, но темы роста замедлились.

JD На мой взгляд, продолжится, источник: впрочем рентабельность улучшается и этот тренд. По-крайней мере, говорит в пользу этого, первый квартал 2023.

JD Как вы наверное знаете, JD начала выплачивать дивиденды, источник: также. Что потенциал роста бизнеса исчерпан, и выгоднее выплачивать деньги акционерам, чем инвестировать их в новые проекты, на практике это означает. Тем прежде компания уже вырастили внутри себя 2 успешных структуры, которые затем вывела на IPO - JD Health и JD Logistics, не менее.

Учитывая тренд на оптимизацию рентабельности и восстановление прибыльности, можно ожидать дальнейшего улучшения, сейчас. Учитывая я ожидаю два тренда:1, все. Для максимальной отдачи на капитал акционерам, компания будет стараться улучшать рентабельность. 2 Компания будет инвестировать в новые проекты, то есть постарается возобновить рост, но будет делать это уже не в прежних темпах и объемах, имея не малый соответствующий успешный опыт.

JD Даун-тренде с 2021 года, источник: технически котировки. Сколько стоила в 2015 году (что на мой взгляд не соответствует всему случившему росту бизнеса в годы после), сейчас компания стоит столько. Закончилась ли коррекция - говорить пока рано, о. Что, впрочем, станет уже плохим моментом для увеличения доли:, реальным подтверждением окончания коррекции станет пробой верхней границы тренда.

JD Когда я согласен с их оценкой, источник: оценивает потенциал роста акций в 68% от текущих и это тот редкий случай. Но как раз на уровне 68% от текущей цены находится верхняя граница даун-тренда, совпадение или. Подытоживая то у рынка появится повод для осторожного оптимизма, так как в котировки заложили весьма пессимистичный сценарий, - если компания и в следующие кварталы будет демонстрировать восстановление прибыли. Более в будущем могут стать новые проекты, существенными драйверами для роста цены. Что остается - получать дивиденды, до тех пор. ДИОД Так как смотрю на финансовые потоки и уже становится не интересно тратить свое время, в бизнес на уровне деятельности я погружаться не буду. Что раз вы спрашиваете - значит имеете представление о том, чем компания занимается, исхожу из того. Занимающееся разработкой инновационных лекарственных средств на основе природного сырья, биологически активных добавок, лечебной косметики, медицинской техники, но короткую сводку дам:завод экологической техники и экопитания диод - российское парафармацевтическое предприятие. В производстве дигидрокверцетина, является мировым лидером. Артро-актив, Фаза 2, Стелла, Виард, флагманскими брендами компании являются капилар. Продукции является внутренний российский рынок, основным рынком сбыта производимой.

ДИОД Не растут - это плохо, источник: капитал и активы. - это хорошо, чистый долг отрицательный. Если до пампа в котировках - капитализация компании составляла около 650 миллионов рублей, все таки смотреть на 2021. 5 миллиардов, что является низким показателем даже для российского рынка, у рассматриваемой мной прежде европейской электротехники -. До миллиарда не дотягивает, а тут даже. Очень что по текущей цене они не проводят допку, странно.

ДИОД С понижательным трендом, источник: выручка стагнирует. Не растет, прибыль.

ДИОД Потоков - стоит очень дорого, источник: для таких финансовых. 5 годовых прибылей и 2 годовых выручки,. А это уровни от 3 до 7 рублей, в целом оценка 2017-2019 была адекватной.

ДИОД Но есть нюанс - в 2018, 2020 и в 2021 дивиденды платились в долг, примерно 180% от чистой прибыли, источник: все свободные деньги компания выплачивает на дивиденды. Видимо в которой работают, и могут прогнозировать будущие доходы, чтобы и дивиденды в долг платить, и долги потом закрывать без ущерба для будущих дивидендов, они все таки понимают отрасль.

DIOD Ни о чем нам не говорит, источник: график за все время. - это "народное IPO", 2010-2013 можно не смотреть. Как а мультипликаторы - о завышенной оценке компании, итог: денежные потоки компании говорят о бесперспективности. Впрочем, отмечу, что быть может на фоне импортозамещения компания получит какой-то буст и тренд сменится на противоположный, впрочем. Что происходит в отрасли и в компании, то есть смотреть на амбиции менеджмента, но чтобы это знать - нужно быть в курсе того. Что никакой рост им не нужен, пока такое ощущение. Возможно, у вас такая информация имеется, возможно. Эту историю к одной из многих в числе "разгонов" в Telegram-каналах, я же не хочу тратить время на глубокое изучение и отношу. Благодарю, что читаете, благодарю. -, по традиции. будьте богаты, здоровы и любимы.