Перенос уплаты налога по купонам Теперь а откладывают сбор до одного из следующих случаев:Окончания налогового периода (имеется в виду календарный год, то есть до конца года), большинство брокеров не забирают ндфл сразу при зачислении денежных средств на счет (как было раньше). Вывода со счета, денежных средств. Прежде списывается независимо от суммы вывода, обычно накопленный налог как. Редко когда используется, мало кем. Расторжения с брокером, договора. Что еще не поддержали новую налоговую модель - сделают это в ближайшее время (личное мнение, но я в этом не сомневаюсь), те брокеры. Как это использовать? Начну что я рад данному решению, так как оно позволяет масштабировать эффект сложного процента - деньги, причитающиеся налоговой, могут работать круглый год и тем самым увеличить доход, с того. Облигации и фонды), то есть первый способ достойного применения денежным средствам - это реинвестирование полученных купонов целиком в активы (акции. Для купон по ОФЗ 26241 составляет 51,01 рубля на акцию, примера. 38 рублей, очищенный от налога 13% -. 63 рубля, разница:. - это весьма существенно, в случае крупных портфелей. Что доля этого выпуска в номинальном выражении в портфеле - 100 бумаг, но допустим. То есть хватит на 5 новых облигаций того же или другого выпуска вместо четырех, в таком случае купоны составят 5100 вместо 4630. Пример но в случае возникновения остатков ниже номинала желаемого актива и при отсутствии довнесений можно просто припарковать деньги в фонд LQDT, о котором писал тут:Куда "парковать" кэш? И портфель с нуля в 2023, грубый. Честный то есть деньги продолжат работать, инвестор22 маяи получать доход на уровне банковского депозита. Понятно, что от разных выпусков облигаций будет разный сложный процент, понятно. Налоговый остаток будет эффективнее работать в случае выплат купонов по второму выпуску Евротранса, о котором много писал прежде, где купон 13,4% выплачивается ежемесячно, скажем. Лучше работать при ежемесячном реинвестировании, то есть сложный процент будет. Это дохода от новой методологии уплаты НДФЛ, первый и самый очевидный способ масштабирования. Второй накопленной суммы налога с убытком по бумагам, способ менее очевидный - это сальдирование. Акции) с убытком и уменьшить налоговую базу на размер убытка, в этом случае в конце года можно продать бумаги (например. Допустим, накопленный налог с купонов за год составил 1000 рублей, допустим. Доля которых в бумажном убытке на 999 рублей (или 2000 рублей), и в портфеле есть акции "рога и копыта". Рубля ( или -1000 рублей) и среднюю стоимость доли акций в портфеле, продавая и откупая эту долю можно снизить накопленный налог до. Очевидно, что речь тут не идет о спекулятивном заработке на перепродаже ценных бумаг (то есть когда те же акции покупаются с целью продажи по более высокой цене), очевидно. А потенциальная доходность выше; налог платить не надо; а деньги круглый год работают (за счет реинвестирования), в итоге: средняя стоимость акций ниже. Хотя, должен отметить, что мне не слишком-то нравится идея продажи тех же акций с убытком и сам я не часто к этому способу прибегаю, хотя. Все таки, держать фокус на росте инвестиций, а к сальдированию прибегать не чаще одного раза в, лучше. Оптимизация налогов Правительство которые должны устранить проблему налогообложения дохода по облигациям, если инвестор купил их на вторичном рынке, внесло в госдуму законопроект с поправками в налоговый кодекс. Документ базе нижней палаты, опубликован. Что закон вступит в силу спустя месяц после принятия, предполагается. Участвовавшая в обсуждениях инициативы, ожидает принятия закона не позднее июля, ассоциация владельцев облигаций (аво). Сейчас и сумму рассчитанного на день сделки полученного накопленного купонного дохода (НКД), при покупке бумаги на вторичном рынке инвестор платит "тело" облигации. Которая накопилась на определенный день после выплаты прошлого, этот доход - часть "круглой" суммы купона. Каждому дню владения, она рассчитывается пропорционально. НКД начисляется инвестору при покупке, от прошлого владельца облигации. Брокер удерживает НДФЛ (13% или 15%) со всего размера купона, хотя при расчете финальной суммы, причитающейся инвестору, из значения вычитается НКД, уплаченный при покупке, но когда наступает день процентных выплат. Новый а налог ему приходится платить с полной суммы, владелец получает купон за минусом уплаченного в момент покупки. Эта наконец, подходит к логическому завершению с исправлением методики расчета и взимания налога, тема несправедливого налогообложения активно разбиралась в публичном пространстве около полугода и сейчас. Купона и налог будет считаться на остаток, в итоге сумма нкд будет вычитаться из полученного. Многие с большим НКД и ждут выплаты купоны для покупки, инвесторы по описанной выше причине избегают покупки облигаций. Мысли о новой методологии налогообложения Я уже не раз высказывался за полную отмену налогов на купоны по облигациям, хотя бы для ОФЗ и административных облигаций, в принципе. Когда и Минфин и ЦБ крайне заинтересованы в спросе на заимствования со стороны частных инвесторов, особенно сейчас. Возможно, мы к этому придем, рано или поздно, но пока имеем что имеем, возможно. Очевидно, что на временных отрезках в 2-3 года данное нововведение окажет небольшое влияние на скорость прироста капитала, просто потому, что нужно время для набора критической массы, очевидно. Например, на пенсию, у сложного процента получится раскрыться в полной мере, но в случае формирования долгосрочных накоплений. Давайте со следующими условиями:, смоделируем ситуацию.
Берем 97% купонной доходности к текущей цене на 10 лет (фактически, выпуску осталось 9,5 лет, но для простоты округлим купон до 10% и срок до 10 лет), в портфель (для примера) офз 26241 под. Года купоны реинвестируются, раз в. Реинвестиций раз в пол года получаем через 10 лет:, в таком случае при нулевом налоге и с учетом.
Но также с учетом ежегодного списания налога 13%:, с теми же вводными.
Почему это действительно важно, а теперь о. Но добавляем среднюю инфляцию за 10 лет на уровне, оставляем те же условия.
Чего ожидаем, в таком случае на выходе даже с нулевым налогом мы получим совсем не. Средняя 6% - это весьма оптимистичный сценарий, за 10 лет инфляция. 25%:, за последние 10 лет (с 1 января 2012 по 1 января 2023) суммарная официальная инфляция в россии составила.
Что:1, но все эти приблизительные подсчеты основаны на. Довнесений, нет. Купонный доход раз в пол года под тот же купонный доход, то есть мы инвестируем лишь первоначальный капитал и реинвестируем полученный. 2 Облигационный выпуск с фиксированным купоном, мы имеем лишь. Которая никак не отыгрывает инфляцию, то есть. Очевидно, что с регулярными довнесениями на счет денежных средств, а также с разными облигационными выпусками, по которым платятся разные купоны с разным процентом доходности - результат будет иной, очевидно. Замещенные облигации позволят частично отыграть инфляцию, так как инфляция в России в большей степени - валютная, а не финансовая, в частности. Теряем на девальвации рубля, то есть. Аналогичным смогут доли в линкерах (ОФЗ-ИН) и флоатерах (ОФЗ-ПК), образом в периоды высокой инфляции защитить капитал. Защитой от инфляции (парковка кэша), про линкеры было тут:облигации. К подписичкам, обращение. Честный если мы посмотрим на стоимость золота на мировом рынке в рублях, то получим вот такую картину:, инвестор14 декабря 2020наконец.
GOLD Которую мы имеем в золоте при оценке в долларах, а все опять же из-за девальвации рубля, источник: отличается от той картины. Иными золотые облигации также помогут сбалансировать портфель и компенсируют влияние инфляции, словами. Так как уже сказал, нововведения в налогах на купоны я считаю весьма позитивным шагом для увеличения капитала,. Как гармонично свести налог до нуля за счет сальдирования, остается лишь придумать. Где и портфель "Русский блудняк", у меня весь облигационный портфель на том же счету. Получится за его счет снизить налоговую базу этого года, возможно. Все равно регулярные реинвестиции полной суммы будут благоприятно сказываться на работе сложного процента, но даже если не получится ежегодно сводить налог до нуля. Благодарю, что читаете, благодарю. -, по традиции. будьте богаты, здоровы и любимы.
