Видишь дивиденды? А они есть... Прежде что мне нравится искать рыночную неэффективность, я много раз писал. Но обо всем по порядку, такая ситуация сейчас складывается в акциях белуги. Последняя отчетность. По итогам 9 месяцев 2% и составили 9,5 миллионов декалитров, а партнерских брендов - на 20,2% до 1,96 миллиона декалитров, продажи продукции собственного производства белуги выросли на. 4% и достигли 11,4 миллионов декалитров, в результате общие отгрузки группы увеличились на. В 3 квартале продажи 5%, составив 3,27 миллиона декалитров, собственных брендов относительно аналогичного периода прошлого года снизились на. Причина Европы и беспошлинной розничной торговли (магазины Duty Free) в связи с санкциями, а также интенсивные закупки сетей и магазинов в первом полугодии, при этом, достаточно простая - остановка экспорта на рынки. положительную динамику продемонстрировали продукты в премиальных ценовых сегментах 6%, до 705,9 тысяч декалитров, продажи партнерских брендов выросли на. Общие отгрузки компании остались на уровне прошлого года и составили 3,97 миллиона декалитров, таким образом. Итоги что компания продает иностранный бренд "Белуга" из-за ограничений, которые мешают работать, 3-го квартала не стали неожиданностью - прежде я писал. В объеме продаж на, так что снижение ожидалось (лично мной) на 4% в выручке. Что снижение составило 1,5% - это по сути рост продаж на российском рынке минус продажи на европейском, то есть лучше моих ожиданий на пару процентов,. Это мелочи, но. Учитывает данные за ноябрь, но 3 квартал. ВинЛабы. Одним является развитие сети супермаркетов ВинЛаб, из ключевых направлений деятельности группы. Количество а объем продаж увеличился на 55,7% по сравнению с 9 месяцами прошлого года, торговых точек за период превысило 1250. Трафик 6%, а средний чек на 12,4%, вырос на. Объем а количество заказов - на 143%, продаж по системе click & collect (e-commerce) вырос на 114% по сравнению с 9 месяцами прошлого года. Отчетный период превысило 598 тысяч, общее количество выданных заказов. Сеть к партнерствам со СберМегаМаркет и в 3 квартале добавились Яндекс, активно сотрудничает с маркетплейсами и онлайн-сервисами доставки. Еда, СберМаркет и Delievery Club, еда. Кроме ВинЛаб запустила бонусно-накопительную программу лояльности, успешно дополняющую дисконтную, этого. 5 миллионов человек, участниками уже являются более. 11.11 Сеть время акции, винлаб. 11 увеличила продажи в 4 раза К году, год. Количество раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, заказов в рамках акции увеличилось в четыре. Сделанных онлайн, в день покупателям выдавалось более 10000 заказов. Трафик за период вырос практически в три раза, а 11 ноября - более чем в пять раз. Предновогодние распродажи сеть продолжит акцией Black Friday Которая будет проходить с 24 по 27 ноября во всех магазинах ВинЛаб, на сайте и в приложении, (черная пятница). Продажа бренда. Подробно если не видели или хотите освежить воспоминания), о продаже писал в этой заметке (кликайте. Коротко, суть в том, что компания получит 75 миллионов долларов, что при нынешнем курсе составляет порядка 4,5 миллиардов рублей, коротко. Применительно ситуация выглядит следующим образом - в прошлый раз компания выплатила 150 рублей на акцию, что в сумме составляет 1,996 миллиарда рублей, к дивидендам. При грубом подсчете около 350 рублей на акцию, то есть с продажи иностранного бренда компания получит. Прогноз по дивидендам. Dohod месяцев на уровне 440 рублей:, прогнозирует дивиденды в следующие.
Что именно они закладывают в такую оценку, но она явно не отражает как минимум последних успехов компании, не знаю. Распродажи, с учетом удачной. 11, "продолжения банкета" на новогодние праздники (после такого года можно ожидать, 11. А завершения продажи иностранного бренда - компания заработала уже не менее оговоренных 440 рублей на акцию, при этом останутся деньги как на дальнейшее развитие, так и на выплату долга, бурного отдыха). При как сотрудничество с маркетплейсами отразится на финансовых потоках, этом мы еще не очень понимаем. Инфраструктуру - можно рассчитывать на продолжение роста продаж продукции, учитывая бурный рост e-commerce и его внедрения. Таким исходя из консервативного прогноза, выплата в 440₽ - это форвардная дивидендная доходность, образом. Что рынок не видит этих дивидендов - время еще не пришло, и нет ничего удивительного в.
BELU "был слеп" к форвардным дивидендам, источник: наш рынок и прежде. Например, на котировках Лукойла), в этом году степень недоверия еще выше (видно. Вещь для большинства спекулятивно настроенных участников, дивиденды через пол года слишком абстрактная. Что акционерная стоимость и возврат на инвестиции - в приоритете у менеджмента и директоров, но на одной из встреч один из директоров говорил. "За" повышение дивидендных выплат с 25% до 50% прибыли, это говорит недавно измененная дивидендная политика. Иногда Белуга байбек проводит, к тому. Дивидендов в 16% и никак не отражает это в котировках акций, в итоге мы получаем очередную рыночную неэффективность - рынок не видит потенциальных. Вероятность последующих хороших выплат Белугой выше, чем в большинстве других компаний, прежде всего за счет роста бизнеса и как следствие увеличения денежных потоков, вместе с. Скажем, мы не знаем, сможет ли условный Лукойл заработать 800₽ на акцию в следующем году (мой прогноз, как и писал, сможет, но всегда есть, скажем. Где мы можем быть более уверенными в выплатах, дивиденды дают меньшую доходность (например, Positive , Новатэк, и, там. д Я увеличил долю в Белуга до 2,76%, о чем писал в Telegram-канале, и продолжу добирать до 4-5% от портфеля, пока рынок дает возможность купить дешево согласно дивидендной доходности, )в общем. Ozon Международное объявило об открытии представительства в китайском Шэньчжэне, подразделение ozon - ozon global. Китай направлениям Ozon Global, относится к ключевым. На них приходится более 90% ассортимента глобальной витрины маркетплейса, количество продавцов из китая сейчас превышает 10 тысяч. Китая и увеличить оборот локальных товаров на площадке в 10 раз к 2024 году", за счет открытия представительства в китае ozon планирует привлечь "более 100 тысяч продавцов. Вообще, если вы инвестируете в Ozon, то я крайне настоятельно рекомендую посмотреть видео-конференцию с инвесторами, которая прошла 23 ноября, вообще. Но если вы не подписаны или не хотите подписываться - можете найти запись на Youtube-канале Финама, выкладывал ее в telegram-канале. Коротко, там директора Ozon очень доходчиво объяснили, за счет чего ожидается дальнейший рост бизнеса - благодаря росту количества продавцов (включая теперь уже офлайн-магазины, вроде Магнит Косметик), растет ассортимент товаров, что привлекает новых покупателей и увеличивает количество покупок уже существующих покупателей, что в свою очередь мотивирует новых продавцов открывать магазины на Озон, что далее по кругу способствует масштабированию объемов продаж, коротко. Рост что является основной графой доходов, объемов продаж - рост комиссионных площадки. Что является новой услугой, которая еще не отражается в полной мере в финансах площадки, но также продавцы заинтересованы в рекламе на площадке. Что помогает продавцам масштабировать собственный бизнес, что ведет к количеству продаж на площадке, реклама позволяет увеличивать продажи на. Далее, то, что на рынке называлось "Озон сжигает миллиарды рублей" - не то, чем оно кажется, поскольку компания с нуля строит российскую логистическую инфраструктуру - склады и пункты выдачи, далее. Но если сравнить с теми же Яндекс, сейчас это основная статья capexа. Маркет поскольку инфраструктура Озона уже выигрывает у конкурентов в плане удобства и скорости как для продавцов, так и для покупателей, и - это невероятное конкурентное преимущество. Что Озон сейчас с крупных городов начал расползаться в регионы, где других маркетплейсов просто нет с физической точки зрения, но важнее. Наконец, финтех Озона выстроен интересным образом, наконец. А продавцам - осуществлять больше продаж и растить бизнес, по сути он помогает покупателям осуществлять больше покупок. Адресованных отдельно конкретной категории (отдельно покупателям и отдельно продавцам), это стало возможно благодаря финтех-линейке продуктов. Все а факты, которые рассказали директора и которые находя свое отражение как в жизни, так и в финансовой отчетности компании, описанное выше - не мое личное мнение. О котором говорил, рекомендую посмотреть тот созвон с инвесторами.
OZON Прогноз пока неизменен, источник: мой. Рамках нового 5-волнового цикла роста, пока сценарий развивается. Яндекс Тем Ozon с привлечением офлайн-магазинов на площадку, временем яндекс решил повторить опыт. Яндекс с помощью которого пользователи смогут оформлять заказы с доставкой в этот же день, на первом этапе компания протестирует товары из категории FMCG следующих сетей: Вкусвилл, Магнит, Азбука вкуса, Лента, Доктор Столетов, Самсон Фарма, Озерки и другие, маркет запустит агрегатор офлайн-магазинов.
Мы и лекарственные препараты и БАДы до конца года, начнем тестировать магазиноцентричный поисковой сценарий в категориях fmcg. И на другие категории с соответствующим пользовательским опытом, в следующем году планируем распространить этот подход.
КомпанияЯндекс и доставлять их пользователям в тот же день, маркет будет помогать находить товары в офлайн-магазинах. Появится отдельная витрина магазинов, для этого на маркетплейсе. Так и небольшие специализированные магазины, например, фермерские лавки или шоурумы локальных марок, туда смогут попасть как известные сетевые ритейлеры. Маркетплейсу которые уже находятся рядом с покупателем, это поможет нарастить ассортимент и сократить сроки доставки за счет товаров. Узнаваемость своего бренда и лояльную аудиторию в онлайне, а самим магазинам – монетизировать. Что эксперимент с встраиванием на Маркет витрины продуктовых магазинов, которые подключены к Яндекс Еде, показал, что пользователям важно, в каком магазине совершать покупку, в пресс-службе также подчеркнули. В том числе сети, которые специализируются на товарах для дома или стройматериалах, а запуск агрегатора магазинов позволит добавить на витрину торговые точки из других категорий. Вместе Яндекс, с. Маркет по рынку доставки еды:, представил свою аналитику.
Глядя что Яндекс также не планирует конкурировать с Ozon, а намерен развивать прежде всего сегмент фудтеха и доставки, на эти данные возникает ощущение.
Несмотря мы продолжаем видеть высокий спрос на доставку готовой еды и продуктов, на постоянно меняющуюся внешнюю обстановку. По результатам 3 квартала GMV доставки еды из ресторанов наших сервисов вырос на 62% год к году (это с учетом консолидации Delivery Club, но и без учета этого эффекта рост отдельно Яндекс Еды был достойный - 28%), например.
КомпанияКомпания точка (бывший Макдональдс) на доставку, подписала соглашение с вкусно. А до конца зимы подключат всю сеть в 830 ресторанов, стартуют с 58 ресторанами сети в ноябре. Согласно поэтому для объединенного бизнеса Еды и Delivery Club компания считает данное партнерство очень важным (и тут я согласен на все 100%, люди меньше ходить в Мак не стали, как бы он теперь не назывался), исследованию фастфуд является одним из самых популярных видов доставки. Напомню, что сделку по "покупке" Delivery Club (по факту, обмена Дзен и Новости на Delivery с VK) компания закрыла 8 сентября, и сейчас активно интегрирует в свой бизнес, напомню. Кроме Яндекс, этого. Маркет выдачи заказов в 2023 году, планирует удвоить число пунктов. Опять же, не приходится - по данным последнего внедрение e-commerce в России не превышает, но о конкуренции с озон говорить. Роста остается для всех участников, так что кратный потенциал. Раздел Яндекса The в которой выразили следующий прогноз - контроль в Яндексе может перейти от Аркадия Воложа к новой структуре, руководить которой будет Алексей Кудрин (бывший глава Минфина), bell опубликовали статью. После она будет зарегистрирована в России, реструктуризации у яндекса появится другая материнская компания - вероятнее всего. Которую возглавит Кудрин, а контроль в плане принятия ключевых решений перейдет к новой структуре. По всей видимости, сохранится, при этом прежний состав директоров. Кудрину достанется, волож в ходе реорганизации получит пакет акций новой материнской компании яндекс. То все это планируется для разделение бизнеса на российскую и иностранную части, ведь Волож (по всей видимости) не хочет оставаться в России и заниматься развитием российской части, зато крайне заинтересован в продолжении развития проектов на зарубежных рынках, но если исходить из смысла. Если то нынешние акционеры Яндекса смогут обменять свои акции на акции российской структуры из оценки которых будут исключены иностранные активы, исходить из данного сценария. Вопроса два:1, в итоге основных. Кудрина на посте главы компании, что будет представлять из себя. 2 Российского) Яндекса минусом или плюсом для компании с финансовой точки зрения, насколько иностранные активы прибыльны и станет ли их отчуждение из (будущего. Большая особенно кор-часть (реклама) сосредоточены в, часть бизнеса яндекса. Влияния на прибыль я не ожидаю, так что какого-то сильного негативного. Что то это неоднозначная личность, касается кудрина. Исходя из публичной информации о нем лично я и лично для себя делаю вывод, что такой глава компании - не самый плохой вариант (могло быть значительно хуже, например, как в VK, где соответствующую должность занял "элита менеджмента", а не профессионал своего дела), вернее. Также он всегда тихорился" и "как минимум хочет производить приятное впечатление о себе", я пообщался с другом из сми и услышал такое мнение - "на вскидку сказать нечего. Это качества умного человека, в принципе. У Кудрина неплохой послужной список (Википедия в помощь) и либерально-экономические взгляды, кроме должности в минфине. Почему ведь эта статья The Bell - только слухи? Дело в том, что данная тема поднимается где-то с марта-апреля, я вообще об этом пишу. Что разделение бизнеса Яндекс неизбежно, вопрос времени, и сейчас лично мне уже кажется. Которые не были бы известны, если бы не велось обсуждения между ключевыми лицами как минимум, к тому же the bell опубликовали некоторые цифры. Свое можете выразить в комментариях, мнение о кудрине. Конечно, без обобщения (мол, все они там одинаковые), в идеале. Развития каких-то негативных сценариев, я же пока не ожидаю. А на факты - для меня загадка, хотя как рынок отреагирует уже не на слухи. С другой стороны - тут все таки ситуация отличается, с одной стороны частный российский капитал не любит таких историй не доверяет властям. TCS Group TCS третий квартал 2022 года:, group представила результаты.
Прибыль 9 миллиардов рублей (год назад 16,5 миллиардов рублей), за квартал составила. Прибыль 1 миллиардов рублей (год назад 46,8 миллиардов рублей), за девять месяцев составила. Количество в третьем квартале прошлого года их насчитывалось 18,5 миллионов человек, клиентов превысило 26 миллионов человек. Рынок но затем начался откуп - многие ждали возможности докупить и оценили как произошедшее, так и будущие перспективы верно, на эту отчетность отреагировал в моменте негативно. Так вот:
Группа что позволит ей в дальнейшем адаптироваться к меняющимся условиям и использовать возможности роста по мере их появления, продолжает поддерживать значительную подушку ликвидности и достаточные запасы капитала. Компания,.Иными падения чистой прибыли связано с формированием резервов, что было обязательством, которого требовал от банков регулятор -, словами. Резервы которая остается на счетах банка и как только ограничения (требования по резервированию) начнут сниматься компания сможет направить эти средства на инвестиции, сделки поглощения (M&A), дивиденды и байбек, - это подушка кэша. Если экономики - резервы закроют все возможные проблемы банка, ситуация будет развиваться по негативному сценарию российской. Кстати, после провала прибыли в первом квартале, чистая прибыль группы выросла почти в 2 раза при сравнении 2 и 3 кварталов, кстати. В котором банк большую часть заработанного направил в резервы, а дальше с каждым кварталом наблюдается прирост чистой прибыли, то есть первый квартал стал своего рода дном. Далее, сам Тинькофф Банк продолжает активно развиваться, что мы можем увидеть в динамике роста клиентов:, далее.
Моя при том, что количество активных пользователей также растет безостановочно поквартально уже 2 года, авторская инфографика с данными компанииклиентская база выросла примерно на. Число число активных пользователей в день выросло на, активных пользователей в месяц выросло на 34% за этот. Номинальный то есть данный результат носит отложенный характер, рост клиентской базы на 35% - это будущий источник роста выручки и прибыли. Соотношение и в день в процентах:, активных пользователей в месяц.
Моя что является великолепным результатом - компания эффективно увеличивает количество активных клиентов, авторская инфографика с данными компанииу тинькофф этот показатель вырос до. Наконец, с точки зрения доходов:Процентный доход увеличился на 19% год к году, наконец. Комиссионный 24% год к году, доход увеличился.
TCSG Что операционно и фундаментально бизнес себя чувствует хорошо, мой технический прогноз в TCSG такой же, как и в Ozon - сейчас развивается 3-я волна роста, которая по законам волновой теории должна превысить вершину 1-ой волны, источник: учитывая. Тинькофф на дне второй коррекционной волны, так что сейчас просто наблюдаю - доли в портфеле мне вполне хватает, я уже докупал. Тут, кстати, новость вышла, которая оказалась незамеченной рынком - ЦБ будет думать над созданием автономного фонда поддержки банков, чтобы они сами могли себя спасать, тут. Если подозреваю, что пополнять его будут банки на часть своих доходов, но в будущем это позволит не формировать собственные большие резервы на значительную часть доходов в кризисные периоды, такой фонд будет создан. Новатэк Главное согласно которым:Стоимость импорта трубопроводного газа из РФ в КНР за 10 месяцев выросла на 182%, таможенное управление кнр опубликовало данные. Россия объему поставок трубопроводного газа в Китай, находится на втором месте. Стоимость превысив 5,3 миллиарда $, а цена поставки трубопроводного газа выросла до 3,1 миллиарда, поставок спг выросла на 157%. Объем поставок СПГ вырос на, за 10 месяцев из россии в китай. Эти мол, "Китай за бесценок скупает российские ресурсы, а мы и рады", данные разносят в щепки многочисленные около-политические мнения. Это не европейские расценки, но и Китай не Европа - рынок энергоресурсов хоть и имеет целостную структуру, все таки разница цен присутствует и зависит не только от желания, но и от финансовой возможности переплачивать за ресурсы (чем европейцы и занимаются с тех пор, как начали вводить санкции),. Иными европейские цены искажены и подвержены спекуляциям, а потому не являются в сущности бенчмарком, потому что отражают энергетическое рабство Европы, на котором остальные (прежде всего гегемон США) наживаются, словами. Возвращаясь думаю, нет особой разницы, сколько бы компания могла зарабатывать, если бы весь свой СПГ продавала в ЕС, поскольку сейчас она все равно зарабатывает хорошие деньги на поставках в Азию, к новатэку.
NVTK Что Новатэк - это история роста, и ставка делается на кратное увеличение производства СПГ в ближайшие годы, я все же сохраняю свой прогноз и считаю, что в следующем году компания сможет дать около 10% дивидендной доходности к текущей цене, источник: несмотря на. Благодарю, что читаете, благодарю. Здоровы и любимы, по традиции - будьте богаты.
