Откуда что, берутся такие драматичные прогнозы?фон грейерц видит. за ростом американского рынка не стоят реальные прибыли компаний Вкладывающиеся в американский рынок, давно забыли значение самой идеи инвестирования – покупки прибыльной компании в расчете на получение части ее прибыли в виде дивидендов, инвесторы. Чужда американскому рынку акций, такая идея полностью. Что возврат к такой идее вернул бы стоимости акций из космоса к реальности, просто потому. С небес на землю, а самих инвесторов. Бесконечное печатание денег и бесконечное увеличение госдолга Как считает фон Грейерц, что они «попали в волшебную страну Шангри Ла и рынок акций теперь будет только расти», породило у инвесторов в американские акции чувство. Как всегда болезненным оказывается крах очередного пузыря на рынке акций, но возвращение в реальность неизбежно и будет очень болезненным.

Очарованным что в реальной покупательной способности рынок акций США не смог восстановиться до своих максимумов 1929 года (начало Великой депрессии) в течение следующих 70, и завороженным нынешним ростом инвесторам в американские акции было бы интересно узнать. Если надувание нового пузыря корректно можно называть «восстановлением» ))Сейчас пузырь, надутый на американском рынке, значительно превосходит все знаменитые предыдущие – пузырь Великой депрессии и пузырь дот-комов, а восстановился он в 2000 – только за счет пузыря дот-комов. Крах будет невообразимый, так что. Эгон падения рынка в 10, фон грейерц пишет о возможности. Когда паника будет подогревать распродажи, вполне допустимый сценарий – в ситуации. Рынок придет только ко вполне адекватным цифрам, даже при падении в 10 раз. Станет равным, средний.

Дивидендами и огромной прибылью, компании с высокими. Кажется никому «сказочными ценами», и это. Что в индексе S&P не так то много компаний с высокой прибылью и хорошими дивидендами ))А разве Эгон фон Грейерц одинок в своих прогнозах? Вовсе, так почему бы и америке не спуститься на грешную землю? тем более. Индикатор бьет тревогу, баффета давно. Отношение стоимости публичных компаний к ВВП страны, индикатор баффета – если кто забыл. Что Америка - переоценена, и вот этот самый «индикатор баффета» показывает. Драматично, причем. Россия – недооценена, а. Существенно, причем.

Что что покупая американские индексы они делают ставку на «хайп», это значит для инвесторов? для инвесторов в индекс это означает. – за всеми вместе) – не стоит, реальных прибылей за американскими компаниями (суммарно. Говорит «индикатор Баффета», именно это. Могут вырастут )) В реальном значении расти сложнее – но тоже на хайпе расти могут продолжить, ли при этом американские индексы расти? да запросто – денег еще напечатают –. Время, какое-то. Роста –, фундаментальных факторов. Фиксировать прибыль – все повалится, и когда люди захотят. Как на российском рынке, просто остаться надолго в бизнесе компании и получать дивиденды – дивидендов тех кот наплакал, это вам не Россия, а вариантов других нет – продавать будут все - ведь никто не может. Вот по циничному, но очень точному замечанию Баффета: «Когда настанет отлив, всем станет очевидно, кто купался без трусов», и получится. Кто покупал американские компании, за которыми не стоит реальная прибыль и которые не платят достойных дивидендов, когда настанет паника на рынке – станет ясно. «пересидеть» многолетнее падение рынка, в них невозможно спокойно. Половину из которой раздают на дивиденды, это вам не российские компании со стабильной прибылью.

Кстати по крайней мере, так усердно рассказывают американские брокеры ленивым инвесторам, – а может никакого «отлива» никогда не будет? рынок же «всегда растет»?. Что «рынок всегда растет», почему «ленивым»? а «не ленивый» инвестор может сам загрузить график американского индекса за все время и проверить – правда. Года индекс дорос до такого же уровня только через 20, и что он там увидит? что даже без учета инфляции показателей 1929. В 2000 - то есть только снова надув пузырь, а с учетом инфляции – достиг схожего результата только. Какие-то наблюдения? Полно, еще интересные. Купивший акции в середине 60-х – смог выйти на тот же уровень только в середине 90-х, например – инвестор в «благословенный» американский рынок. Что только после начала безудержного QE – беспрецедентного печатания денег с 2009 года, за безобразие? а как же безудержный рост? а «безудержный рост» начинается. Как на дрожжах, вот после этого индекс действительно прет вверх. Допинге )) На постоянной печати новых денег, а вернее сказать – как. Допинга все больше снижается, но эффект. Допингом – растет толерантность, как со всяким. Чтобы поддерживать эту иллюзию бесконечного роста, и вот уже приходится печатать все больше новых денег. Уже очень близок, но всему приходит конец – и.

Никакого крахе на бирже в США и нас накроет не слабо, удовольствия и злорадства от этого не испытываю –. Что происходит за окном – надо, но отдавать себе отчет в. Сказано и истина сделает вас свободными», в писании: «познаете истину. Предрассудков уж по крайней мере, свободными от иллюзий. США – вот Баффет и воздерживается от серьезных покупок, и осторожным инвесторам уже некоторое время страшно инвестировать. И этот самый фундаментал сработает именно в кризисные времена идеальным «буфером», но наш – российский рынок – во многом лучше по фундаменталу. Необходимость есть, я уже делал подобное сравнение – но не устану это делать снова и снова – судя по комментариям. Сбер преф и Теслу, просто давайте сравним. Что акции той и другой компании упали в десять, итак – предположим. Что случится?,.

Так и осталась, хммм… как была мягко говоря не конфетка. Стоить ПОЛОВИНУ ГОДОВОЙ ПРИБЫЛИ, то есть стал. А по 25 рублей, то есть покупаешь сбер преф не по 250 рублей. Те же 25 рублей в, и получаешь дивидендов – примерно. Лично по Сберу два вывода:1, из этого для меня. Что при таком раскладе (100% дивидендной доходности) он резко не «отскочит» после падения – тот, на мой взгляд, глубоко заблуждается )) Желающих купить акцию с дивидендами 100% - когда эта акция голубая фишка нашего рынка – думаю быстро найдется немало, кто думает. Как только паника кончится, сразу. 2 На свои акции дивиденды – так и продолжу, я (и все «старые» акционеры) как получал. – еще закуплю, понизилась цена. Которые лежат в портфеле – они по-прежнему приносят доход – дивиденды, те акции. Желание продать долю в компании с таким отличным бизнесом у меня не появится, падение курса акций на бизнесе сбера никак не скажется – так что. – как меня беспокоит падение цены акций? Никак, а если у меня нет желания продавать. Так что давайте это прямо «по косточкам разберем», только радует – еще куплю ))еще на одном моменте хочу остановиться подробнее – по нему много вопросов в комментариях.

Психологический падении акций, настрой. Итак Пример, гипотетический. Акции Сбера, вы купили. Прибыльном и стабильном бизнесе, вы купили долю. – рекордная прибыль, в этом году. Что следующий год будет сильно хуже, и ничто не говорит за. – не для того вы ее покупали, вы не собираетесь эту долю в бизнесе продавать. Чтобы получать доход от бизнеса, вы покупали долю в бизнесе. Виде дивидендов, в. По которой можно продать, вообще не интересует – вас интересует, сколько дивидендов вам заработает Сбер, то есть – раз вы не собираетесь продавать – вас цена. Вам никакого интереса его продавать, и пока сбер – как бизнес – работает хорошо. А о бизнесе Сбера, поэтому все ваши переживания – не о цене акций. Смотрим могут, – санкции могут испортить бизнес сбера?. НО Сильно, не. – лишил Сбер дешевого фондирования на западе, все самое плохое запад уже сделал. Живет не первый, с этим сбер. Сделают – не драма, сейчас все. Но даже при этом драмы для Сбера не будет – не на долларах его бизнес зиждется), да – и отключение от свифт – не драма (не верю в такой сценарий. Все вы спокойны,. Который вы купили в безопасности, бизнес. Которая может упасть – да хоть в десять раз – вам даст только возможность закупить еще акций, номинальная цена акций. Бог им судья, пока бизнес у сбера не испортился и дивы платятся – чего вам переживать? какие-то неумные люди продают сбер за бесценок?. – на столько купите подешевевших акций, сколько будет у вас денег. Что ваши акции вдруг оцениваются в десять раз дешевле – ну и что ВАМ с того? Вы же их не собирались продавать, а. Рынок – машина для голосования, на кратком интервале. Чтобы акции Сбера торговались в десять раз дешевле – что вы от этого потеряли? Ничего, если даже сейчас набралось много неумных людей и проголосовали. Как это происходит с людьми, не понимающими сути долгосрочного инвестирования, главное – чтобы не потеряли сон и аппетит.

Вам простую штуку, а про оценку акций…расскажу. В коммерческой недвижимости, я 12 лет проработал. Они не покупают квадратные метры – как делается при покупке квартиры, когда профессионалы покупают коммерческую недвижимость. Этом складе или магазине собираются? )) Профессионалы покупают ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК, зачем им квадратные метры? они же не жить. А не из его площади, и цена любого объекта устанавливается исходя из cap rate объекта. Это ставка прибыли, какую генерирует объект, cap rate – если совсем просто объяснять. «арендная плата за год умножить на десять» (то есть склад должен генерировать десять процентов прибыли в год), то есть если сейчас торгуются в урюпинске склады по cap rate 10 – то значит твой склад стоит. Умноженная на двадцать» (то есть склад должен генерировать пять процентов прибыли в год), а если бы cap rate был принят пять – то цена твоего склада была бы вдвое выше – «арендная ставка. Очень успокаивает нервы ))Есть у меня акции Сбера, к чему было это лирическое отступление? а я на акции смотрю так же – и вам предлагаю так смотреть. Денежный поток, актив генерирует. 5 % на вложенный капитал, в прошлом году –. – около, в этом. Поток растет, денежный. Все Если вас устраивает денежный поток ))Ладно, с лирическим отступлением закончили, остальная информация – лишняя. Макро, вернемся.

Дивидендные акции с надежным фундаменталом выглядят гораздо предпочтительнее американских, то есть что мы видим?в ситуации резкого падения рынка российские. Что вероятность падения рынка есть в любой стране и всегда – даже, когда мы ее не видим на горизонте (черных лебедей никто не отменял), притом. Политическая напряженность, резкий выход западных инвесторов, в россии – конфликт на границе. Высокая инфляция, повышение ставок, да вон – революция и гражданская война год назад чуть не разразилась – многие инвесторы с памятью рыбки-минутки уже забыли, как год назад протестующие Конгресс захватывали - с трупами и шоком по всей стране, в америке – сворачивание. Кстати, те, кто думает, что на самом деле американский рынок не переоценен, а индикатор Баффета ничего не значит – да и сам Баффет просто ничего не понимает в хороших инвестициях, и только поэтому давно не может найти ничего достойного для покупки на американском рынке… Ребята – ну чего на комментарии силы тратить? Вы уж пишите сразу Баффету ))Для российских инвесторов есть и косвенные, но совсем не малозначимые факторы, говорящие в пользу российского рынка, кстати. Есть не нулевая угроза проблем с инвестициями, вложенными в американские активы, в условиях разгорающегося все ярче и ярче конфликта с сша и коллективным западом. Вполне который сейчас на западе процветает – могу представить себе, например, прекращение выплаты российским инвесторам дивидендов по американским акциям, а то и полную заморозку активов, легко – при том уровне беззакония. Что такое не может произойти – на территории Европы и США наши соотечественники уже регулярно испытывают проблемы с банковским обслуживанием – дальнейшее развитие событий можно экстраполировать вполне легко и на брокерские сервисы, не стоит думать. Так что, по мудрому выражению нашего Президента «замучаетесь по судам пыль глотать» доказывая, что это ваши акции, и что приобрели вы их на свои кровные деньги, что вполне может оказаться. Брокеров, судов – мы навсегда люди второго сорта, не стоит обольщаться – для западных банков. Переехавшие на Запад, жалуются на такое отношение, даже наши миллионеры. Стране дело обстоит по-другому, и только в своей. Так когда разгорается новая Холодная война – лучше хранить свои сбережения в своей стране, что с точки зрения защищенности инвестиций – в условиях. Будут, целее.

Подытожим,. 1 Падения существует на рынке Америки и прогнозируется выдающимися экспертами, риск падения – в том числе и драматичного. 2 Раздутый на американском рынке акций, сворачивание QE, долговые проблемы, рост ставок, инфляция и, причины для падения американского рынка: неимоверный пузырь. д и т п 3 Санкционные и, риски падения существуют и на рынке акций россии – военные риски. п Рынка «утянет» наш за собой, даже просто падение американского. А реальными доходами компаний и их высокими дивидендами, но возможности для восстановления цен акций выше и спокойствие при ожидании этого восстановления выше – так как цены на рынке акций россии определены – главным образом и на большинство активов - не хайпом. А ни доходы компаний, ни высокие дивиденды от падения акций не пострадают 4 Что инвестирование на данный момент безопаснее в Российский рынок, опирающийся на реальные доходы, а не на хайп и на завышенные спекулятивные ожидания участников рынка, индикатор баффета красноречиво показывает.

Лично хорошая дивидендная история, бизнес, защищенный от потенциальных санкций в том числе и – господдержкой, для себя я выбираю инвестирование в акции с понятной базой бизнеса: большая компания. А на, я делаю ставку не на стартапы и обещания. реальный бизнес, зарабатывающий для акционеров реальные деньги и распределяющий их в виде дивидендов Что это хороший и надежный способ стать настоящим миллионером, в нынешних непростых условиях – мне кажется.