Бюджетное правило 2.0 Нравится но наше государство (в лице Минфина и ЦБ) пошло по старой отработанной схеме бюджетного правила, или. Что новое бюджетное правило есть, оно одобрено и начнет реализовываться на практике с 2023 года, во второе полугодие 2022 я старался напоминать. Но, перед запуском обновленной версии бюджетного правила, была утверждена новая нормативная структура активов ФНБ в разрешенной иностранной валюте и золоте, в рамках которой исключена возможность инвестирования средств Фонда в активы, номинированные в долларах, но. С 30% и долю золота до 40% с, одновременно максимальную долю юаня в фонде повысили до. О возобновлении бюджетного правила с 13-го января, в первых числах января минфин и цб сообщили. Решение на своем сайте в третий рабочий день каждого месяца, о продаже или покупке валюты минфин будет публиковать. Логика что нефтегазовые доходы за месяц будут превышать базовый уровень - Минфин будет покупать юани, а рубль слабеть на этом факторе, нового бюджетного правила достаточно проста:если прогнозируется. Если чтобы компенсировать недостающие бюджету средства, рубль будет укрепляться, минфин будет продавать валюту. 5 миллиарда рублей, согласно первому прогнозу в январе бюджет недополучит. 2 миллиарда рублей, поэтому с 13 января по 6 февраля ежедневно минфин будет давать цб поручения на продажу юаней на. Спекулянты, кто хотел заработать на валюте, уже устроили паническую, хотя и не слишком сильную распродажу:, спекулянты.

USDRUB Прежде всего в дивидендные истории, источник: лично я начал подкупать гонконгский доллар для вложений в китайские акции. А сейчас хочу немного нарастить позиции в долгосрок, основную долю набирал в 2022 году. В этом году свой прогноз сохраняю - 70-80₽ за доллар с возможными выносами (в экстренной ситуации) до 85₽ и диапазон 11,8-12,5₽ за юань также с выносами выше, в целом. Ниже 5₽ за юань) не жду, разве что очень краткосрочно, 65₽ за доллар (и. Что Минфин будет стараться выжимать максимум возможного, учитывая дефицит бюджета, так что от 68₽ до 65₽ считаю неплохой уровень для увеличения долгосрочных позиций в валютных активах, очевидно. Российский инвестор Полноценный "портрет" российского частного инвестора, цб опубликовал весьма развернутый.

Большинство что посчитали наиболее важным, каналов уже "растащили" эту презентацию и не поленились продублировать в текстовом формате. Так как презентация и впрямь богата на детали, на мой взгляд столь краткая выжимка обесценивает усилия аналитиков. Как капитал 93% инвесторов на рынке не превышает 100 тысяч рублей, прежде и писал. 7 триллионов рублей (дальше кое-что интересное покажу в связи с этим), в общей сложности физическим лицам принадлежат активы на. Что в 2022 рекордными темпами открывались брокерские счета, более 64,6% клиентов брокеров имеют пустые счета, несмотря на. При клиентов приходится 74% совокупных активов, этом на 1% самых состоятельных. Если то тут все как и должно быть - больше всего инвесторов в возрасте 20-40 лет, то есть самая экономически активная часть населения, посмотреть на возрастную категорию. Любопытно, что диверсификация сильно зависит от возраста, как опять же и должно быть, любопытно. А в возрасте 30-40 лет имеют наиболее широкую диверсификацию, самый большой риск (с точки зрения количества активов) на себя берут начинающие инвесторы с возрастной категорией до 20. Но обычно в таком возрасте уже приходят к портфелю из облигаций где широта портфеля по инструментам не требуется, с 60 лет диверсификация сильно снижается. Также, диверсификация зависит от размера капитала - в портфелях до 6 миллионов рублей количество инструментов в среднем составляет 10,8, от 10 миллионов рублей - 16,3, также. Спекулянтов, как оказалось, не так много и среди мужчин, и среди женщин - 19% и 15% соответственно, при том, что на рынке сейчас 59% мужчин и 41% женщин, спекулянтов. Средняя 8% против 38,9% до 2022 года, доля иностранных активов в портфелях снизилась до. 8%, женщин -23,5%, за первое полугодие 2022 года средняя доходность мужчин составила. Чтобы не "стащить" счастливые лица с презентации на обложку для заметки вместе с цифрами доходности, тут я не удержался. Тут и размера портфеля, интересна динамика доходности. 1% до -26,2%, самый большой убыток получили портфели до 1 миллиона рублей и свыше 100 миллионов рублей - от. От 6 до 10 миллионов рублей, лучше всего чувствовали себя портфели. В то же время с мотивацией наращивать портфель, на мой взгляд это связано с возможностью усредняться. Диверсификации - наличие в портфелях облигаций, кроме этого сыграл также фактор. Место встречи изменить нельзя Который, впрочем, мало отличается от прежде сказанного, ну а теперь обновленный взгляд по рынку.

Free-float что в 4,5 раза меньше денежной массы, находящейся у населения, индекса мосбиржи сократился до 10 триллионов рублей. То остается около 3 триллионов рублей в активах, если из free-float вычесть долю замороженных активов нерезидентов. Правильный то чем занимались россияне весь 2022 год:1, вопрос тут - где деньги?если вспомнить историю. Пределы РФ (исторический рекорд по объемам), скупали валюту и выводили ее. 2 О рекордной годовой выдаче ипотеки за 2022-ой), скупали недвижимость по высоким ценам (банки отчитались. 3 Что также стало рекордом), скупали золото (более 50 тонн физического металла оказалось в руках частников. 4 Чем в акции, на рынке вкладывались значительно больше в облигации. 5 Продолжают оседать на депозитах, рекордные суммы оседали. Если так как большая часть этих активов уже выросли в цене, посмотреть на этот список и прикинуть перспективы - потенциал роста уже ограничен. Про в начале заметки, валюту писал. Наиболее вероятно, будет "остывать" после ажиотажного спроса за счет роста предложения и сокращения спроса, недвижимость. Но сильного апсайда пока не видно (на горизонте в год, вряд ли будет выше 1,900-2000$), золото будет расти через коррекции. Так что сейчас на рынке орудуют банки, на рынке офз спрос частников уже упал. Так как, опять же, банки работают на опережение и аккумулируют ликвидность (к концу года доходность уже будет не интересной, а может и раньше), по депозитам сейчас дают проценты выше ставки. Как из всего доступного инструментария только рынок акций еще не вырос:, итог.

Инфляция (голубая линия) и индекс Мосбиржи (синий график), источник: на этом графике денежная масса (оранжевая линия). Чтобы минимум нужно отыграть 100% роста, прийти к средним значениям рынку. Что денежная масса будет лишь расти за счет заимствований Минфина на покрытие дефицита бюджета (российское, тут еще важно. Чтобы рынок восстановился, опираясь на данные цб - не так уж много денег нужно. Что рынок не растет, связано в основном с эмоциональной оценкой, а. Тут что 1% инвесторов принадлежит 74% активов, я просто напомню. Чтобы вызвать ажиотажный спрос, для них особой проблемы не составляет, переставить рынок на 20-30%. Уже философия, но. Подытоживая, лично я ожидаю, что в дальнейшем рынок будет закрывать как минимум уровень инфляции, как максимум - будет стремиться к и вслед за денежной массой, подытоживая. По большей части, сроков, вопрос. Новости компаний Которые есть у меня (и у многих из вас) в портфеле:, ну и скопом пробегусь по свежим новостям от российских компаний. Лукойл Лукойл 48₽ за акцию, предложил оферту к выкупу акций энел россии у миноритариев за. 43%, еще в декабре лукойл увеличил свою долю до. После чего уже будет принудительный выкуп оставшихся в обращении акций, а Лукойл станет единоличным собственником, по итогу в собственности может оказаться 95% бывшей энел. Что к концу 2022 Энел решила проблемы и вернулась к стабильному денежному потоку, в целом покупка является своевременной если учитывать. В случае успеха выкупа, Лукойлу, теперь дивиденды будут идти. Также на Сицилии - нашелся иностранный покупатель, наконец решился вопрос с нпз лукойла. Сделку до конца марта, планируется закрыть. Но прежде речь шла про 1,5 миллиарда евро, в сообщении компании сумма не называется. Что будет, если продаст, вы спрашивали. Или около 105-110 миллиардов ₽ (в зависимости от того, по какому курсу валюту продавать будет), получит полтора миллиарда. Все европейские активы наших нефтяников нынче сомнительны из-за потолка, с точки зрения бизнеса. В ЕС - только по потолку, а потому продавать нельзя (согласно указу Президента), в другие страны можно продавать нефть по любой цене. То есть по данным за 2020-2021, Лукойл отправлял в ЕС суммарно около 20% своей нефти, до закрытия отчетностей. Компания уже перенаправила объемы, которые шли исключительно на сицилийское, и мне кажется. Может компания как-то прокомментирует это событие, подождем. Новатэк Новатэк тысяч тонн СПГ в, расширит мощности криогаз-высоцка до. Главгосэкспертиза годовой производительности с 660 тысяч тонн до 895 тысяч тонн, выдала положительное заключение на проект модернизации спг-завода криогаз-высоцк с увеличением. Увеличить за счет ввода в эксплуатацию дожимной компрессорной установки, объемы сжижения природного газа в порту высоцк планируют. Поступающего по магистральным трубопроводам, она предназначена для повышения давления на входе в терминал высоцк спг-1 и компримирования сырьевого газа. Мощность 5, дожимной компрессорной установки составит. Была но ее я пока даже не дублирую, так как нет никаких данных, которые отражали бы влияние на компанию, еще новость про оборудование для спг-танкеров. Polymetal Компания 5 миллионов тонн совместно с компанией-юниором, polymetal планирует начать поиски меди на месторождении в туве с оценкой запасов не менее. Основные могут быть согласованы к весне 2023 года, условия сотрудничества и программа геологоразведочных работ. Магнит Магнит дарксторов - магазинов-складов для сборки онлайн-заказов, в 2022 году открыл. Из них 29 находятся в Москве, еще два - в Санкт-Петербурге, общее количество дарксторов по итогам года выросло до 31 точки. Постепенно этот быстрорастущий сегмент, магнит включается. Можно ожидать ускорения темпов открытия новых дарксторов и достижения более значительных цифр как по количеству, так и по регионам, если исходить из опыта x5 group. Ozon Объем по данным компании, заказов на в новогодние праздники вырос в 2 раза и превысил 60 миллиардов. 2 раза по сравнению с аналогичным периодом в 2022 году, в количественном выражении заказы товаров выросли в. Эти так как обороты и результаты у этих двух компаний сопоставимы, данные можно смело проецировать на ozon. Также, Ozon рассказал о развитии в Кыргызстане, также. Маркетплейс чтобы упростить местным продавцам выход на российский рынок и обеспечить оперативную доставку товаров из Кыргызстана, выстраивает собственную логистическую инфраструктуру в стране. Для это поможет расширить ассортимент текстильной продукции и товаров для дома на площадке, привлечения продавцов из региона ozon также открыл офис в бишкеке. Их комплектацию и упаковку и работу с возвратами, в рамках развития международного бизнеса ozon запустил сортировочный центр в бишкеке - он обеспечивает прием и обработку заказов. Открытие позволит им эффективнее продавать на аудиторию из 32 миллионов покупателей Ozon в России, логистического комплекса в кыргызстане упростит местным предпринимателям выход на российский рынок. Это где компания локализует бизнес на базе собственной логистической инфраструктуры: с 2021 года Ozon развивает бизнес в Беларуси и Казахстане, уже третья страна. Запуск логистических объектов в регионе позволяет кратно увеличить число продавцов на площадке и повысить объемы продаж, как показывает опыт ozon в этих странах. Напомню, что в прошлом году Ozon открыл офис также в Китае и начал привлекать китайских продавцов на площадку, напомню. 000 продавцов, цель по китаю - от. Буду поддержку статьи лайками, благодарен. -, по традиции. будьте богаты, здоровы и любимы.