Почему есть некоторый опыт инвестирования и, я не поучаствовал в этой гонке доходностей? что я хуже других? вроде знаний про фонду мне хватает. и тп Каждый считая свою идею про выбор отдельных акций слишком рискованной и труднореализуемой на практике, раз я стараюсь одернуть себя от "шальных мыслей". Мне которыми я бы хотел поделиться, очень помогает система выставления аргументов "почему не". Итак, почему я не выбираю отдельные акции?, итак. SPIVA (не путать с пивом) Думаю слышали про статистику SPIVA, многие из. Что большинство профессиональных управляющих не могут обыграть индекс на длительном периоде, она говорит. На всех фондовых рынках мира, закономерное отставание от индекса работает. Отстают от обычных индексов своих стран, в среднем 75% всех активных фондов. Ниже как сработали управляющие из Бразилии (страна близкая по своим данным к России) на 10 летнем интервале по сравнению с местным бразильским индексом (ссылка), статистика. 88,5% 5% активно управляемых фондов Бразилии показали доходность ниже индекса, 88.

Не, но главное даже. Работающих полный рабочий день, с командой аналитиков, имеющие самый быстрый доступ к любой доступной (а иногда и не доступной для большинства) информации не могут обыграть индекс, то какой шанс есть у меня?Неизвестно, если 75% профессиональных управляющих. Что мои шансы на победу еще ниже, хотя я склоняюсь к мнению. Не узнаешь, но пока не попробуешь. Вероятность того, что я чертовски  успешно выбираю правильные акции выше среднего? Вполне может быть, может быть. Узнать? Только на практике, но как. Кроется следующая проблема, и вот здесь. Срок и скорость Чтобы оценить какими навыками обладает человек в этой области, нужно затратить минимум времени, в большинстве областей "чего-либо". Грамотный тренер может определить у новичка задатки будущего чемпиона  за несколько занятий, к примеру в спорте. Спортсмена возможно хватит и 10 минут, а для определения квалификации действующего. Возьмем сферу, техническую. Просто проведя с ним небольшое собеседование, любой специалист  за короткое время способен определить уровень  компетенции человека в своей области. Акций?, а как насчет. Сколько времени потребуется, чтобы понять, что у меня (или у вас) получается хорошо отбирать акции? Неделя? вы все равно не будете знать наверняка умеете это делать лучше других или, месяц? год?даже если потратить несколько лет на отбор акций. Почему?Дело что причинно-следственную связь труднее определить при выборе отдельных акций, чем в других областях, в. Когда вы играете в баскетбол - результат каждого броска виден сразу: попал в кольцо или не попал, к примеру. Ваших трудов можно оценить в тот же день, если вы повар и готовите блюда - результат. При чтобы понять правильное оно было или, выборе отдельных акций мы должны принять решение сейчас и потом ждать долгое время. Может занять годы, цикл обратной связи. Акции чем в 100, apple выросли больше. Нужно было купить (и продержать) акции лет 15-20 назад, но чтобы поучаствовать в этом росте.

Жду акции сделают меня богатым, когда выбранные отдельные. Относительность С доходностью индекса за аналогичный период времени, неплохо бы еще сравнить мой результат. Что в абсолютном выражении я заработал, а по отношению к индексу - проиграл, а то может получиться. Когда-то подбором отдельных бумаг, давным-давно я увлекался. Удавалось выходить в плюс, и у меня даже что-то там получалось. Чем, но вот обгонял ли я тогда индекс - для меня было загадкой (скорее. Когда в портфеле происходят постоянные движения:я постоянно вносил новые средства на счет;иногда изымал со счета, когда приходили дивы или срочно нужны были деньги;часть капитала вкладывал в облигации, баловался в опционной торговле, я даже не знал как сравнить свои успехи с индексом. Из-за капитал распределялся между ними, расширения количества брокеров. Было посчитать результат? Можно, и как на всем этом. Очень трудозатратно, но. Причина или следствие? Что результат, который мы получим от выбора отдельных акций, может быть никак не связан с причинами их выбора в прошлом, еще более важно. В 2020 году вы проанализировали акции GameStop и купили их, решив, что у компании есть потенциал к росту (хотя это было бы очень смешно), к примеру. Действительно выросли в десятки, через год акции gamestop. Только он никак не был связан с вашим первоначальным анализом компании, вы получили отличный результат. А вы случайно оказались в деле, всему виной был разгон акций.

Разгон с GameStop это конечно исключительный случай, акций gamestop в декабре 2020 годапример. Кто постоянно выбирает акции, где связь между принятием решения и результатом менее очевидна, но давайте представим как часто случается что-то подобное с теми. Акции конкурентное преимущества, отличный менеджмент)? Или причиной роста был какой-то другой фактор, на который я изначально не рассчитывал?К примеру, когда-то я купил акции одной строительной компании с хорошими (как мне казалось) перспективами роста, выросли потому что я правильно сделал свой выбор на основе какого-то фактора (рентабельность. Котировки компании действительно сильно выросли, и через некоторое время. Выбрал правильную компанию, все рассчитал. В тот период в стране была запущена льготная ипотека под низкий процент и все строительные компании хорошо выросли на этом факторе,   возможно да?но по странному стечению обстоятельств. Если моя заслуга?, ли в этом. Учитывал ипотеки в своих прогнозах?, ли я как-то влияние льготной. Что делать? Покупать еще, ничего не делать или все срочно продавать пока не поздно, а подумайте над обратной ситуацией?если выбранные мной "перспективные акции" будут снижаться. Это на которые нужно будет постоянно находить ответы, если заниматься отдельным набором акций в портфель, всего лишь малая толика вопросов. Время - деньги! Собирая основным моим спарринг-партнером будет выступать индекс, в портфель отдельные акции. - смог ты превзойти индекс или, в стратегии присутствует только один критерий успеха. Практически никто не упоминает, но почему-то про время. Что если вам нравится анализировать акции - время можно не учитывать, понятно. Это называется хобби, у людей. Горит желанием тратить много времени на инвестиции, но средний человек (каким я являюсь) точно. Отбора акций - однозначно придется, а в случае самостоятельно. Решившие собрать свой портфель, даже не представляют сколько человеко-часов уйдет на активную стратегию инвестирования, новички. Собрать это только начало, портфель. Читать отчеты, новости и  желательно как-то  быстро реагировать на экстраординарные события (случаи с Юкосом, Петропавловском или Детским Миром вам в пример), дальше его нужно будет вести: отслеживать ситуацию по каждой компании. Когда появляются новые деньги нужно принимать решение в какие компании их инвестировать,   каждый. Заниматься всю жизнь, и этим нужно. Попробуйте ведение портфеля из отдельных акций, оценить суммарные потери времени. Лет временные потери могут исчисляться месяцами, думаю на горизонте в десятки. Друзьями, занятия спортом, путешествия, я хотел бы потратить это время на что-то более интересное в этой жизни: общение с семьей. Эффективная стратегия? Есть слово как эффективность, такое хорошее. Эффекти́вность Результатом и использованными ресурсами, — соотношение между достигнутым. Ресурс - это время, в инвестициях результатом выступает доходность. Эффективность стратегии = Доходность / Время Даже если полученный результат будет выше индекса, для большинства инвесторов не является самой эффективной, с этой точки зрения стратегии выбора отдельных акций. Почему? которое значительно снизить эффективность стратегии, слишком большое число будет стоять в знаменателе (время). Эффективность будет максимальной (или почти максимальной), в случае индексного инвестирования. - дело одной минуты, купить индекс (через фонд). Я трачу на свою стратегию около часа в, совершая сделки раз в месяц. Может еще периодически смотрю РБК и почитываю новости, чтобы быть немного в теме, что происходит в стране и на фонде, ну ладно.

Я фонд отслеживающий индекс) и имею хорошие шансы обойти большинство частных инвесторов, делегирую все свои усилия по отслеживанию портфеля на индекс (или. Согласно SPIVA я даже могу потягаться по доходности и с профи, да что там частных инвесторов. )))