Начать что раньше не было баров (свечей) или линейного отражения цены, говоря проще - графиков не было, хочу с того.

- цены в цифрах, были только котировки. Движется тот или иной актив - растет или снижается, и по изменению цен люди понимали в какую сторону.

Инвесторы подчеркиваю) смотрели исключительно на бизнес - какой баланс у компании, сколько она зарабатывает, какая динамика роста и какие риски, (не спекулянты. Смотрели на доходность с точки зрения будущих дивидендов или удорожания активов, в общем. д Понимал сколько бизнес генерирует денег и сколько при этом стоит, и отбор хороших бизнесов с целью инвестиций упростился - инвестор.

В свою очередь, переросло в то, что мы называем фундаментальным анализом, а задача инвестора состояла в том, чтобы отобрать недооцененные активы, которые рынок рано или поздно переоценит в большую сторону (Баффетт, Грэм, Линч),. Рынок тогда также был проще, со спекулятивной точки зрения. Только новости одного, большинство рыночных участников отыгрывали. Связь урожайности пшеницы и погоды) зачастую воспринимались как инсайдерская торговля, поскольку сложно поверить в развитый неокортекс и аналитические способности, когда вокруг все просто делают ставки, как в казино, на рост или на падение, удачные предсказания куда пойдет цена на основании рыночных данных (например. Рынок был значительно проще, в общем. Как цифры были визуализированы, то есть выражены в графике, разумеется, люди нашли более сложные повторения (закономерности), что изменилось?с тех.

Простое значит, в случае повторения засухи, возможен повтор роста цены, повторение: цена хлопка росла на засухе в крупнейшей стране-производителе. Спрос и предложение (базис экономики того времени), в общем. Сложное рынка на факторе роста инфляции или на увеличении денежной массы и, повторение: коррекция после 5-волнового импульса; тренды (растущий и понижательный); рост фондового. д Иными к уже имеющимся триггерам и паттернам добавились технические фигуры на графиках и закономерности в их повторении, словами. Которую мы имеем сейчас, выраженная в графиках - это более развитая и потому значительно более сложная конструкция, учитывающая большее количество факторов, причин и следствий, та конструкция рынка. То что мы видим на графике? Например, в широком индексе российского рынка:, но если свести к простому.

IMOEX Намерения и действия, источник: лично я в любом графике вижу эмоции. Ярким в которых цена не проторговывалась:, примером эмоций являются гэпы - разрывы на графике.

IMOEX Что сделок по определенным ценам (в разрыве) просто не совершалось, источник: рыночные участники так жадно скупали акции "по рыночной цене" или с таким ужасом продавали по все тем же "заявкам по рынку". Есть что рынок всегда закрывает гэпы, то есть проторговывает эту область спустя какое-то время (и таким образом график стремится в эту область), мнение.

Ли это?1, но. В которых весь график в гэпах - и для них это нормальное состояние повышенной волатильности и низкого ежедневного объема торгов, на самом деле есть множество бумаг (тех же акций). 2 Где гэпы не закрываются рынком намеренно (чаще всего это какие-то качественные, но не популярные акции, где некоторые гэпы закрываются, а другие так и остаются незакрытыми и никто на это не смотрит), есть акции. 3 Есть бумаги, где каждый гэп обязательно закрывается (например, индекс крупнейших 500 компаний США - S&P 500 - закрывает все гэпы и отыгрывает все тренды), наконец. Чтобы которые соответствуют этому критерию - как часто закрывались гэпы, определить данный паттерн - нужно посмотреть график за все время и найти моменты. Ли ожидать предполагаемого события (закрытия гэпа), в таком случае мы поймем стоит.

Ярким являются тренды:, примером намерений.

IMOEX Слом предыдущего паттерна или тренда:, источник: также примером намерений является.

NVTK Что сможет определить любой новичок, источник: тренд - это самое простое. От которых цена отталкивается, иногда получается канал с верхней и нижней границей.

Для что бизнес успешен, а "бумагу любят":, инвестора растущий тренд - это показатель того.

POSI Даже в рамках одного дня, их спекулянты обычно и торгуют), источник: некоторые спекулянты любят торговать именно тренды (на коротком таймфрейме есть те же тренды. Что в бизнесе начинается "светлая полоса" и график разворачивается к верхней границе даун-тренда, инвестору проще понять когда стоит существенно наращивать долю в активе - на пробитии тренда или при гипотезе. Иными говоря об эмоциях мы имеем в виду эмоциональные импульсивные действия, а говоря о намерениях - целенаправленное изменение существующей ситуации (паттерна или тренда), словами. Вместе на каких-то фундаментально сильных факторах, с тем намерение основывается.

Тут что я эту терминологию изобретаю на ходу, просто чтобы понятно передать суть того, как сам вижу и воспринимаю технический анализ, надо понимать. Как для меня технический анализ - это тот же поведенческий анализ, уже сказал. Намерения и действия, поведение - это эмоции. Быстрые, неосмысленные, импульсивные (страх и жадность, прежде всего), эмоции - резкие. Противоположным образом к эмоциональному поведению, намерения - сформированная решимость действовать по-новому. Рынок а не цифры, - это люди.

Это отражение людей, цифры. Можно согласен, придраться. Чем просто скажу - ребята, технический анализ работает и это золотой Грааль, но лучше я постараюсь описать и нарвусь на критику. Через месяц встретимся на Бали, торгуй паттерны и тренды. Который должен был возникнуть у каждого, кто начал изучать технический анализ: существуют сотни паттернов и технических фигур, а также тысячи различных индикаторов (инструментов для проведения технического анализа, вроде полос Боллинджера, коррекций по Фибоначчи, объемов и, а описываю я это чтобы ответить на один вопрос. д Это работает?Ответ:, ) - неужели.

Что рынок отыгрывает, работает лишь. Например, есть такой индикатор, как веер Ганна:, например.

NVTK Я не знаю как он работает, источник: если честно. А широкий рынок торгует какие-то иные модели - мне зачем применять этот индикатор, кроме как для красоты?Более того, иногда рынок не отыгрывает даже очевидные и явные паттерны, отдавая предпочтение каким-то другим факторам, что уж говорить про непопулярные у большинства индикаторы, кто вообще пользуется на регулярной основе в техническом анализе этим индикатором? и если им пользуются единицы. Дает каких либо точных прогнозов, поэтому технический анализ.

Таким сведя его к самым популярным и самым торгуемым моделям - волновому анализу (волны Эллиота), трендовым движениям (растущий или даун-тренд) и сильные уровни (линии) поддержки, образом лично для себя я максимально упростил технический анализ. Раньше в моем случае на графике индикатор BBP 13, но в последнее время и его не использую практически - порой рынок готов долго держать цену, наказывая шортистов, или напротив продавливать еще ниже, выбивая лонги, использовал индикатор перекупленности и перепроданности. Иногда двойная вершина, голова и плечи, треугольники, в глаза бросаются фигуры - двойное.

Что если я - полный 0 без палочки в техническом анализе - вижу этот паттерн, значит широкий рынок его тем более видит и с большой вероятностью будет отыгрывать, но на все это я смотрю. Не ухожу и целенаправленно какие-то фигуры не, поэтому глубже в фигуры технического анализа я также.

Просто бросаются в глаза, но некоторые фигуры со временем. Например, график обыкновенных акций Татнефти:,.

TATN В этом преимущество использования технического анализа в долгосрочных инвестициях - я всегда в первую очередь исхожу из фундаментального анализа бизнеса и его рыночной оценки, а технический анализ использую исключительно для того, чтобы купить хороший актив дешевле или зафиксировать часть прибыли (провести ребалансировку) тогда, когда это будет наиболее экономически целесообразно, источник: какую фигуру вы здесь видите (на основании подсказки-изображения с фигурами выше)?продолжая тему. Прописанных в учебнике - используй фундаментальный анализ чтобы понять, что покупать, и технический анализ, чтобы понять когда покупать, то есть в лучших канонах. Иными если я ошибусь с моментом покупки - негативных последствий для меня не будет, словами.

Который торгует котировки (только по техническому анализу), в отличие от спекулянта. Упомянутом примере:, на.

NVTK Так как фундаментально, с точки зрения бизнеса, должен был случиться пробой вверх и продолжиться тренд (нижняя граница) на рост, источник: я активно увеличивал долю в новатэке внутри этого треугольника (который по правильному называется вымпелом). Сильного бизнеса всегда стремятся к росту, то есть котировки акций фундаментально. Да, бывают эмоциональная распродажи, периоды апатии или неопределенности и, да.

д Так что эти периоды носят временный характер, но "хорошая корова всем нужна". Против, в данном случае, могли выступить какие-то неизвестные мне события, против. Новая волна мобилизации, провокации и, обострение конфликта на украине. д Ведь решать нужно "здесь и сейчас", но это - не в моей власти и не в моих компетенциях. Иной пример:,.

1378 Два по верхним точкам), источник: есть даун-тренд (даже. Выделений) - фундаментально стоимость China Honhqiao стала очень дешевой, в нижней точке стоимости (видно на графике. 20-ой дивидендной доходности, компания давала около. Хорошо пережил кризисный период, при этом бизнес. Опираясь что после двойного дна и разворота (видно в нижней части графика) - можно было покупать в долгосрочный портфель и на хорошие объемы, на это понятно. Нам так что покупать пришлось примерно на середине пути к верхней границе первого даун-тренда, спб биржа дала доступ позже.

Где цена об нее начала биться, было уже рискованно с точки зрения технического анализа, но все также перспективно с точки зрения фундаментала, и в случае успеха можно было рассчитывать на хороший вынос вверх в случае пробития, покупать прямо под границей. Пробили второй даун-тренд - улетели наверх, где покупать уже не было смысла, первый даун-тренд. Что спекулянты захотят закрыть свои позиции с прибылью, в результате чего цена с большой вероятностью опустится до одной из двух верхних границ даун-тренда, которые теперь стали поддержкой (а прежде были сопротивлением), поведенческий анализ тут подсказывает. Называется тестом, это. Цена пошла вверх, оттестила. Вопроса на графике) что будет дальше, и вот тут уже непонятно (знак.

Помощь приходит волновой анализ, тут уже. На 4 волну, последнее движение похоже. Таком случае:, в.

1378 Что 2-ая - плоская коррекция, а 4-ая - резкая, источник: сходится и. Видно невооруженным взглядом), но также здесь может быть фигура "двойная вершина" (опять.

Будет рынок ее отыгрывать или нет - остается открытым, вопрос. Наконец, иногда 4-ая идет в район 2-ой волны, что также возможно в данном случае, наконец. Эту так что вот апдейт по ситуации:, заметку я начал писать чуть раньше.

1378 Первую поддержку пробили, источник: как видим. 21 HKD, откуда можем развернуться, первая ближайшая цель -.

В случае если котировки не развернутся, вплоть до 6,66 HKD:, вторая цель.

1378 Весь вопрос в том, когда закончится 4-ая - уже сейчас или в районе 2-ой волны, источник: иными словами. При том, что бизнес вырос, а потому риск на покупку под продолжение роста - оправданный, но сейчас цена акций находится в среднем значении за многие годы. Если максимум в рамках 5-ой волны роста, отобьемся - пойдем на локальный. Конкретно эта история - сложный пример (поэтому я его и описал), так как котировки China Hogqiao, производителя алюминия и продукции из алюминия, ходят вслед за ценой на металл, с другой стороны.

Которые двигают цены на новостной повестке и зачастую без технического анализа, сырьевые активы - это рынок крупных спекулянтов (инвестиционные банки и фонды).

Учитывающая какие формы должна принимать каждая волна и какую протяженность должна иметь, источник: что касается волнового анализа - это достаточно объемная и структурированная тема. Бывает, что я смотрю на график и вообще не понимаю, что происходит, бывает. Пример:, вот.

BELU Что я тут вижу - это резкий рост в 2021 году, который чаще всего (по учебнику) заканчивается снижением примерно на половину роста, источник: единственное. Случае и произошло, что в данном. Такое например, когда какой-то крупный игрок покупает по рынку, бывает. На пике, с прибылью), чем и объясняется возврат к средней, учитывая череду покупок - его средняя цена в портфеле как раз примерно в середине этого роста (особенно если он еще разгрузил часть сверху. Также в узком диапазоне (малый фиолетовый треугольник), здесь есть область консолидации или проторговка. А маркетмейкер держит цену в узком диапазоне, чтобы он мог закупиться или продать не повлияв на цену, обычно в такое время на рынок выходит также крупный покупатель или продавец.

Так и продажи после случившегося прежде роста, скорее всего в данном случае были как покупки. Понять, что именно происходит - не просто, понять. Что скоро может быть позитивное изменение (например, выплата дивидендов), то наиболее вероятно, что бумагу покупают, но тут на выручку приходит фундаментальный анализ - если данные говорят. Но, сами понимаете, иногда даже с учетом этого может оказаться, что какой-то инсайдер распродавал в ожидании публикации каких-то крайне негативных новостей, но. Вошли в растущий тренд, а вот дальше котировки. Еще апдейт:, один.

BELU То эту историю отыграли позже, уже по факту объявления дивидендов, источник: поскольку широкий рынок не верил в рекордные дивиденды. А никакого нового паттерна не сформировалось - попытки что либо прогнозировать не уместны, и поскольку произошел пробой растущего тренда. Да, пока вспомнил:, да.

NVTK Очень много комментариев формата "да он болтается, расти не хочет", источник: пока развивался этот треугольник в новатэке было очень.

Судя писали спекулятивно настроенные люди, по контексту. То почему не смотрите на технический анализ? И что значит "болтается", если внутри этой формации были сильные движения от 8% до 52%?Иными словами, есть четкий и понятный всему рынку паттерн - фигура технического анализа, но если вы исходите из спекулятивного интереса. Как им и полагается в данном случае, движутся согласно этой формации, и котировки. Цена вылетела бы наверх или пролетела со свистом вниз, значит, это не треугольник, если бы они двигались как-то иначе. Логично и разумно, ведь. Почему-то, хотят, чтобы цена двигалась не согласно развивающемуся паттерну, а каким-то иным образом, предположительно - вертикально вверх с откатами только в тех случаях, когда они заняты и не могут проверять график, но люди.

Точно не работает, так. Так что на этом пока закончу, я писал эту заметку около 2-ух дней и пока "исписался". Заметка оказалась полезной и принесла пользу, надеюсь. Что я не верю в технический анализ - я верю в то, что люди своими действиями оказывают влияние на рыночную стоимость, и чем больше людей совершают одно и то же действие, тем сильнее это влияние, в завершение скажу. Благодарю, что читаете, и за поддержку блога лайками и комментариями, благодарю. -, по традиции.

будьте богаты, здоровы и любимы. .