Россия, согласно тем же прогнозам, займет 12-е место по числу IPO (выше Южной Кореи, но ниже Индонезии), а МосБиржа замкнет топ-20, вдвое уступая Нигерии и Канаде по числу размещений зарубежных эмитентов, россия. Что это значит для инвесторов Конкуренция которые уже на фондовом рынке или только планируют туда зайти, будет расти, между компаниями. И за доступ к деньгам инвесторов) им придется бороться не только внутри свой страны своей отрасли, но и с компаниями-аналогами с другого конца планеты, за попадание в топовые индексы и фонды (а значит. Которые находятся в эпицентре денежных потоков (Нью-Йорк, Лондон, Гонконг), имеют преимущество, те корпорации. Кто на периферии — последние на раздачу денег, когда рынок растет,. Когда приходит какой-то негатив, и первые кандидаты на продажу. Если только у них нет конкурентного преимущества, с которым не может поспорить никто на всей мировой арене, в итоге долгосрочному инвестору становится все сложнее заработать на местных компаниях. Наличие самых крупных запасов дорого ресурса (Газпром, Алроса, Норникель, ВСМПО Ависма), например. Перепроизводство товаров Относительные физических товаров снижаются каждый, издержки на выпуск единицы. Даже если затраты растут в долларах и рублях, в конечной стоимости продукта их доля постоянно падает, то есть. С годами меняется наценка бренда на повседневные товары вроде джинсов, это можно увидеть на примере того. От 40% до, сейчас она составляет. Доля несмотря на усилия политиков, аутсорсинга (вынос производства в другие страны) в развитых государства растет. То есть девять из десяти успешно работающих компаний свою продукцию физически не производит, оставляя это субподрядчикам, в некоторых отраслях она превышает. Доля промышленности в ВВП постоянно падает, как итог.

Еще более наглядная, в сельском хозяйстве ситуация. 5 раза больше продукции, чем способен потребить, мир производит в. Попадает в отходы либо попросту теряется, в среднем треть пищевых товаров. Более 20% идет на выброс, и даже в африке. По данным ООН), доля голодающих людей при этом находится на самом низком уровне за всю историю планеты (около 10% населения.

Что это значит для инвесторов То, что многие посчитают деградацией мировой экономики, на деле объясняется просто: растет эффективность производства, то. Меньше рабочих рук и меньше капиталовложений на единицу выпуска, в классических отраслях (промышленность и сельское хозяйство) нужно. Пространства для роста бизнеса, отсюда — меньше. Инвестору, который играет в долгую, на этом фоне стоит избегать чрезмерной доли аграрных, аграрно-химических (удобрения) и компаний, заточенных на выпуск массовых товаров (продукты, одежда, предметы гигиены), инвестору. Что умеют дорого продать, а не дешево произвести, в современной экономике больше ценятся. 50 раз дороже Xiaomi, поэтому apple. Зависимость от технологий Угадать, какая инновация выстрелит следующей: 3D-печать, дополненная реальность или что-то другое — невозможно, угадать. Что спрос на технологии останется высоким, однако не стоит сомневаться. 80% компаний в прошлом году либо наращивали затраты на IT, либо оставили неизменными — даже если падала выручка, согласно опросам deloitte.

Согласно около половины из них уверены, что у них будет рост заказов и через год, и в следующие три года, более поздним опросам pwc директоров самих it-компаний. Чем по другим отраслям, показатели в среднем выше. Которые обгоняют широкий рынок, это подтверждается наблюдениями за динамикой акций технокомпаний за последние 10 лет: они стабильно в топ-3 секторов. Что это значит для инвесторов Спрос технологии фундаментален,. Чтобы не отстать от конкурентов, сами закупают и пробуют инновации, пытаясь ускорить процессы, снизить затраты либо что-то автоматизировать, компании. Но сейчас технологии стали внедряться большим числом компаний одновременно, так было во все времена. Часто IT-компаний и их дорогие мультипликаторы, инвесторов пугает скоростной рост. Если мы посмотрим на динамику Nasdaq Composite за всю историю в логарифмической шкале (она убирает эффект капитализации), то заметим, что рынок только три года назад вернулся на свою обычную траекторию, однако.

Настоящий затем почти 10 лет рынок сильно отставал от своего исторического тренда, перегрев был в только конце 1990-х. Он может и дальше расти от текущих уровней по 11–12% без перегрева, изредка уходя на коррекции, исходя из данных за все 40. Остаются стабильной историей роста, то есть долгосрочно технологии. Старение населения Число но уже давно не в тех реалиях, о которых нам рассказывали в школе, жителей планеты растет. Китай сегодня — крупнейшая стареющая нация, которая по приросту населения стоит в одном ряду с аутсайдерами: ниже США и на уровне Швеции и Дании, например.

К 2050, по прогнозу. Которая лидирует по приросту, будет проживать 2,5 млрд человек, а Латинская Америка обгонит Европу (останется 700 млн с учетом России), в африке. 4 млрд, китай в лучшем случае сохранит свои. 5 млрд, из развитых сильно вырастут только сша и канада – в сумме около. Это что средний возраст потребителя в большинстве богатых и крупных стран будет расти, приводит к тому. Европейцу — 43, японцу —, сейчас среднему китайцу и американцу 38. Всего 15 лет назад население в этих странах и регионах в среднем было на пять лет моложе, для сравнения. Что это значит для инвесторов Основному и это определяет его корзину спроса, потребителю планеты сегодня около 40. А на услуги: финансовые (ипотека, аренда, кредиты), образовательные (няни, садики, школы, репетиторы, университеты) и здоровье, в таком возрасте человек больше всего тратит не на продукты или базовые товары. Основной образование (курсы, игры, обучающие сервисы) и базовая медицина (не биотехи), фокус долгосрочного инвестора должен быть на соответствующих отраслях: финансы.

Вероятно, стоит постепенно смещаться в сторону более возрастных потребностей: высокоточная медицина, борьба со старением и одиночеством (путешествия, цифровые развлечения для пожилых), в будущем. Женщины как ценный актив Тенденция руководстве корпораций идет полным ходом, к замещению мужчин. Входящих в S&P 500, составляет, доля женщин-руководителей среди компаний. И очевидно, что потенциал еще не исчерпан, за десять лет эта цифра выросла вдвое. Почти достигнут: до 44% женщин в руководстве, в странах вроде норвегии гендерный паритет.

Разный подход к управлению, у женщин и мужчин. В том числе в инвестициях, это проявляется во многих моментах. Женщины менее склонны к риску, но при этом в среднем зарабатывают на вложениях больше мужчин, например. Что в корне меняет принципы бизнес-конкуренции, также они успешнее в переговорах и более склонны компромиссам. Что это значит для инвесторов Вне как инвестор относится к феминизации управления, этот тренд стоит учитывать в своем портфеле, зависимости от того. И компаниям, где доминируют мужчины, будет все сложнее находить общий язык с остальным рынком, в руководстве корпораций женщин с каждым годом будет все больше. Стоит в частности японских (11%) и индийских (17%), избегать или минимизировать в портфеле долю компаний с аномально низким представительством женщин в руководстве. Поскольку мужской взгляд тоже необходим и полезен, например, в антикризисном управлении, перекос в обратную сторону тоже вряд ли принесет пользу портфелю. В частности, у Zoom и Tesla, дефицит женщин-директоров (менее 25% в совете). Но основная отрасль, где доля женщин-управленцев не ниже, чем на Западе, это финансы (около 40%), по россии детальных исследований. Если совсем коротко И вкладывать нужно в те, которые имеют шансы на высокую оценку со стороны глобального рынка;• Мы живем в век товарного изобилия, успешны только те компании, которые умеют выделиться и дорого продать свой бренд;• Технологии всегда были дороги, но при этом IT-сектор не переставал расти, инвестору не стоит избегать технологических бумаг, спрос на них фундаментально обоснован;• Средний потребитель становится старше, сейчас по статистике ему 40, и он растит детей, это важно с точки зрения подбора отраслей в портфель;• Женщины по численности постепенно догоняют мужчин в советах директоров, компании, которые не следуют этому тренду, теряют конкурентные преимущества, • компаний в мире все больше. Больше полезной информации для инвесторов вы найдете на BCS Express .